APLICACIÓN DE LOS INTERESES PASIVOS Y ACTIVOS EN EL SISTEMA BANCARIO ECUATORIANO Y SUS EFECTOS MACROECONOMICOS 2007-2013

3.2 Tasas de interés por segmento de crédito

Desde agosto de 2007 hasta octubre de 2008, el Gobierno Nacional implementó una política de reducción de tasas activas máximas, a partir de esta fecha las tasas se han mantenido estables a excepción de los segmentos de: Consumo que pasó de 16.30% a 18.92% en junio 2009 y en febrero 2010 regresó a su tasa anterior (16.30%); en mayo del 2010,  Microcrédito  de  Acumulación  Simple  de  33.30%  se  redujo  a 27.50%. (Banco Central del Ecuador, 2013).
 (1) Segmento creado a partir del 18 junio 2009.
(2) Reducción de Tasa Máxima de Consumo en junio 2009 de 18.92% a 16.30% en ener0 2012.

(3) Segmento unificado con el segmento Consumo Minorista a partir del 18 junio 2009.
(4) Reducción de Tasa Máxima de Microcrédito Minorista en septiembre del  2007 de 45,93% a 30.50% en enero 2012.
(5) Reducción de Tasa Máxima de Acum.. Simple en septiembre 2007 de 43.85% a 27.50% en enero 2012.
El 18 de junio de 2009 con el cambio del Instructivo de Tasas de Interés, las categorías de crédito establecidas para los segmentos de Microcrédito se modificaron, también la denominación de los segmentos conocidos como Comerciales pasaron a llamarse Productivos, además se crea un nuevo segmento, Productivo Empresarial. Finalmente los segmentos Consumo y Consumo Minorista se unifican para formar un solo segmento de Consumo. (Banco Central del Ecuador, 2013)
En enero de 2012 la tasa activa referencial, que corresponde a la tasa activa efectiva referencial para el segmento Productivo Corporativo se mantenía en 8.17%, mientras que la tasa pasiva referencial estaba en 4.53%. La tasa pasiva referencial pertenece al promedio ponderado por monto, de las tasas de interés efectivas de los depósitos a plazo fijo remitidas por las instituciones financieras al BCE, para todas las condiciones de plazos. (Banco Central del Ecuador, 2011).

3.3 Evolución del crédito por segmentos.

El año 2008 fue un año bueno para la economía ecuatoriana la misma que creció  a tasas aceptables en comparación  con los dos últimos años. El monto de créditos concedidos por el sistema financiero se incrementó entre noviembre de 2007 y 2008, en un 29%, muy superior a la obtenida durante el año 2007 que fue
del 13,7% y a la del año 2006 que llegó al 19,3%. La banca pública fue la que más creció en la asignación de créditos; entre noviembre de 2007 y 2008, aumento en un 52%, duplicando la tasa de crecimiento del 2007 que fue del 26,4%. Igualmente la banca privada tuvo una tasa crecimiento significativa en la asignación de créditos durante el período analizado del 28,7%, superando con creces el incremento obtenido en 2007 que fue del 11,5%. Las cooperativas de ahorro y crédito reguladas, también tuvieron una alta tasa de crecimiento en el 2008 del 27%, pero fue menor a la obtenida en el 2007, que llegó al 32,9%.

La evolución del volumen de crédito concedido según su vencimiento, mejoró durante el año 2008. Cada vez un monto mayor del crédito se concentra en plazos mayores por lo que podemos determinar que el ahorro se está canalizando hacia actividades productivas y empresariales de largo plazo, a su vez que contribuyen a una mejor gestión de liquidez del sector empresarial y de las personas.

En el 2009 el sistema financiero aumento sus índices de morosidad, siendo la banca pública y las sociedades financieras las que mayores niveles  presentaron en diciembre del 2009, con un 8,69% y 5,65% respectivamente. La banca privada tuvo el menor índice de morosidad con un 2,88% al mes de diciembre.

El aumento de morosidad se debe al incremento del desempleo, los efectos de la crisis financiera internacional y la disminución de la actividad económica.

En el año 2011, la mayor concentración en la concesión total de crédito por parte de los bancos, en el mes de noviembre de 2011 fue para el segmento Productivo Corporativo (49.20%) seguido del segmento de Consumo (14.91%) y del Productivo Empresarial (12.59%); los segmentos de Vivienda y los tres Microcréditos suman una participación en el crédito de 12.15%. (Banco Central del Ecuador, 2011).
 Actualmente el sistema financiero que se encuentra formado por: 26 bancos   privados, 39  cooperativas  de  ahorro  y  crédito, 4  mutualistas  y 10  sociedades financieras, presentó un saldo en la cartera de créditos para el mes de noviembre de 2011 de USD 17,578.1 millones y una variación anual de 24.19%. La evolución de la actividad crediticia del sistema financiero analizada desde los diferentes tipos de sistemas, desde septiembre de 2009 refleja un cambio positivo. Este comportamiento se percibe básicamente en los sectores de la banca privada, cooperativas y banca pública. El  total de cartera por vencer del sistema financiero (incluido bancos públicos) en noviembre de 2011, se ubicó en USD 18,030.9 millones (31.1% del PIB de 2010). (Banco Central del Ecuador, 2011).
Del cuadro anterior determinamos que el volumen de crédito total concedido por el sistema financiero privado para noviembre de 2011 se ubicó en USD 1,558.6 millones, que constituye  una  reducción de  USD 1.4 millones en comparación con el mes de octubre del 2011, similar a una tasa de variación mensual de -0.09% y anual de 13.51%. La mayor variación  se presentó  en los segmentos: Productivo Corporativo que aumentó el volumen de crédito en 14.84% y en Consumo que disminuyó  con el 14.74%, que significa en términos absolutos USD 82.8 millones y USD 62.6 millones, respectivamente, en relación a octubre de 2011. En términos anuales, la mayor variación ocurrió en el segmento Productivo Corporativo con un aumento en el volumen otorgado de 30.61%, que representa en términos definitivos USD 150.1 millones con relación a noviembre de 2010. (Banco Central del Ecuador, 2011).
A nivel de segmento de crédito, el crédito comercial continúa manteniendo el liderazgo frente a los demás segmentos al registrar una participación del 54% (USD 1.828 millones) entre enero y febrero del 2012. Este segmento presentó un crecimiento anual del 8,8%, manteniendo un crecimiento desacelerado desde el segundo semestre del 2011. Dentro de este segmento, los Bancos Privados concentran una participación de 89,7% del volumen de crédito, seguidos por la Banca Pública con 8,22%. (Ministerio de Coordinación de la Política Económica, 2012).
El segmento de consumo, entre enero y febrero del 2012, colocó un monto total de USD 960 millones, lo que representa el 28% del total del crédito colocado durante este periodo. Adicionalmente, este segmento de crédito mostró un crecimiento anual de 7,4%, reflejando de igual manera una desaceleración frente al mismo periodo del 2011 donde registró un incremento de 64,2%. Dentro de este segmento, los Bancos Privados que concentran el 42% del volumen de crédito, registraron una caída del 1,3% entre enero y febrero del 2012, al colocar USD 403 millones frente a los USD 408 millones colocados durante el mismo periodo del 2011.
Es importante señalar el incremento en la participación del BIESS dentro de este segmento al alcanzar un 19% de la misma frente al 17,4% del 2010, colocando un total de USD 181 millones. Este importante incremento refleja la importancia de los créditos quirografarios y prendarios del BIESS que representan el 59% del monto total colocado.
El segmento micro empresarial, entre enero y febrero de 2012, alcanzó una colocación total de USD 391 millones, lo que refleja una participación del 11,6% dentro el Sistema Financiero Nacional. Este segmento presentó un incremento del 27,2% en relación al mismo periodo del 2011, lo que evidencia una recuperación del segmento luego de presentar una desaceleración en el 2011. Este comportamiento se debe a un importante incremento en las colocaciones de las Cooperativas y la Banca Pública, principalmente del Crédito de Desarrollo Humano (CDH) del BNF que creció en 133% (USD 2,2 millones más).
El año 2013 la Cartera Bruta del sistema de bancos privados se situó en 17.257,7 millones de dólares, equivalentes a un crecimiento con respecto al año 2012 de 9,4%; dentro de este rubro, la cartera comercial aumentó 1.004,7 millones de dólares (13,6%); la cartera de consumo lo hizo con 422,4 millones (7,4%); la cartera de vivienda aumentó en apenas 50,5 millones (3,6%); mientras que la cartera de microempresa registró un incremento de 5,5 millones (0,4%). El crédito educativo se mantuvo sin variación en 3,9 millones de dólares. En cuanto a la participación por línea de negocio, el 48,7% del total de la cartera bruta fue acaparada por la línea comercial, seguido por consumo con 35,4%; a continuación se ubicó la de vivienda con 8,4%; microempresa con 7,5%; la cartera educativa muestra una participación muy pequeña, mientras la de inversión pública no registra valor alguno. En 5 bancos se concentra el 71,0% de la cartera total. (Superintendencia de Bancos del Ecuador, 2013).
El año 2013 la Cartera Neta del sistema de mutualistas, dentro del sistema financiero nacional incrementó su participación de 60,9% a 63,8%; por su parte el rubro otros activos incrementaron su participación de 14,7% a 18,3% y las inversiones disminuyeron su peso en 5,6 puntos porcentuales, ubicándose en 3,5% en diciembre de 2013. Desde el punto de vista de la estructura de la cartera, se puede determinar que la cartera de vivienda participó con el 47,0% del total equivalente a 195,9 millones de dólares y la de consumo lo hizo con el 28,5%; entre las dos abarcaron el 75,5% del total. La cartera comercial presentó niveles de menor relevancia (19,1%) mientras el microcrédito participó marginalmente (5,4%) en la cartera bruta total. (Superintendencia de Bancos del Ecuador, 2013).
A diciembre del 2013 la Cartera Bruta en el Sistema de Sociedades Financieras como parte del Sistema Financiero Nacional se ubicó en 1.410,9 millones de dólares, cifra superior en un 12,9% a la obtenida en diciembre 2012. Su estructura estuvo conformada por Consumo en un 88,4%: 9,4% en cartera Comercial; 1,9% en Microempresa; y 0,3% en Vivienda. (Superintendencia de Bancos del Ecuador, 2013).
El sistema de banca pública, como parte integrante del sistema financiero nacional (público y privado), a diciembre de 2013 registra una cartera neta, cuyo saldo llegó a 3.369,8 millones de dólares, 7,2% más que en diciembre de 2012; complementariamente, las provisiones crecieron en 37,2 millones (16,3%). La cartera bruta por lo tanto alcanzó 3.634,3 millones a diciembre de 2013, cifra superior en 7,9% a la registrada un año atrás. (Superintendencia de Bancos del Ecuador, 2013).
El total del volumen de crédito concedido por las instituciones financieras privadas en el mes de diciembre de 2013 fue de USD 2,114.0 millones, con una tasa de variación anual de 30.78%. (Banco Central del Ecuador, 2013).
La mayor variación mensual en términos relativos respecto a marzo de 2013 se presentó en los segmentos de Vivienda con una ampliación en el volumen de crédito de 50.39%, que significa en términos absolutos un incremento de   USD 14.8 millones; mientras  que  para  el  segmento  Microcrédito  de  Acumulación  Ampliada  presentó  una variación mensuales 2.60%
En términos anuales, la mayor variación relativa ocurrió en el segmento Vivienda con un incremento en el volumen otorgado de  2.03% que representa en términos absolutos una  ampliación  de  USD  0.9  millones,  por otro  lado,  la  mayor variación negativa se presentó en el segmento de Microcrédito de Acumulación Ampliada con una disminución de 23.51% (USD 11.4  millones) con relación a marzo de 2012.