ESTUDIO DE EVENTOS RELACIONADOS CON EL BOLETIN C-10 Y EL RENDIMIENTO DEL PRECIO DE LAS ACCIONES MEDIANTE LA UTILIZACIÓN DE REGRESIONES APARENTEMENTE NO RELACIONADAS Y EL MODELO DE DATOS DE PANEL

Autor:

Miguel Angel Garcia Martinez

E-mail:

miggarcia@deloittemx.com

Título:

ESTUDIO DE EVENTOS RELACIONADOS CON EL BOLETIN C-10 Y EL RENDIMIENTO DEL PRECIO DE LAS ACCIONES MEDIANTE LA UTILIZACIÓN DE REGRESIONES APARENTEMENTE NO RELACIONADAS Y EL MODELO DE DATOS DE PANEL

Universidad:

Universidad Autónoma de Nuevo Leon, México

Departamento:

Facultad de Contaduría Pública y Administración

Centro:

Centro de Desarrollo Empresarial y Postgrado

Fecha de Lectura:

15 de junio de 2013

Calificación:

Summa Cum Laude

Director/a:

Dr. Adrian Wong Boren

Miembros del tribunal:

Dra. Martha del Pilar Rodriguez; Dr. Jesus Gerardo Cruz Álvarez; Dr. Gustavo Fuertes Sanchez; y Dra. Adriana Veronica Hinojosa Cruz

Resumen:

Los resultados obtenidos muestran que no existe evidencia de rendimientos anormales significativos por lo que no es posible rechazar la hipótesis nula planteada y, por lo tanto, podemos concluir que el mercado se comporta de una manera eficiente ante los eventos relacionados con el C-10. Por otro lado, durante la investigación sí se obtuvieron resultados significativos para los portafolios A, D, H e I. Sin embargo, estos rendimientos anormales capturados por el modelo se deben a otros eventos no relacionados con el C-10, los cuales corresponden a situaciones económicas – financieras relacionadas con las compañías que presentaron dichos resultados.

Palabras claves:

Estudio de Eventos, Boletín C-10, Datos de Panel, Regresiones aparentemente no relacionadas