MANUAL PRÁCTICO DE OPERACIONES FINANCIERAS

MANUAL PRÁCTICO DE OPERACIONES FINANCIERAS

Enrique R. Blanco Richart

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2.- Recordatorio de conceptos financieros

En toda operación financiera, ya sea la solicitud de un préstamo de tipo personal o hipotecario o la financiación de la compra de un coche, etc. o ya sea una inversión que se vaya a realizar, como una cuenta especial, un plan de ahorro, etc., intervienen dos personas: Quién presta el dinero (Prestamista) y quién lo recibe (Prestatario), así en un préstamo el prestamista es el banco y el prestatario es el consumidor y en una inversión el prestamista es el consumidor y el prestatario el banco.

En las operaciones financieras el tipo de interés refleja lo que se va a cobrar o pagar por el alquiler del dinero. Este interés, expresado en tanto por ciento, lo que nos dice es la cuantía que por cada cien euros de préstamo se van a pagar de intereses en cada periodo y en el caso de una inversión será lo que vamos a cobrar por cada cien euros invertidas en cada periodo.

Al tipo de interés que se va a aplicar para dicho cálculo se le denomina tanto nominal de la operación. Dicho tanto es la unidad de medida del interés y se utiliza como término de referencia al igual que en las medidas de superficie es el metro cuadrado, en las de velocidad el kilómetro, o en las de capacidad el litro. Este tanto viene expresado en unidad anual, pero generalmente las devoluciones de un préstamo o en muchas de nuestras inversiones, el cálculo de los intereses se realiza en periodos inferiores al año, por lo que es necesario calcular el tipo de interés que se corresponde con el periodo de pago o cobro. Veamos un ejemplo con un préstamo:

• Si el banco dice que nos va a cobrar un interés del 6 % anual y vamos a realizar pagos mensuales, el interés mensual, denominado im, que nos van a cobrar será:

i12 = 6 % : 12 = 0,5 % mensual.

• Si en vez de mensuales se realizasen pagos trimestrales, el interés trimestral sería:

i4 = 6 % : 4 = 1,5 % trimestral.

• Si fuesen semestrales los pagos el interés semestral a pagar sería:

I2 = 6 % : 2 = 3 % semestral.

Es decir el tanto fraccionado se obtiene dividiendo el tanto nominal pactado entre el número de pagos a realizar cada año

Conocido el tipo de interés que nos van a cobrar ya podemos calcular los intereses que hemos de pagar en cada periodo. Como el tipo de interés expresado en tanto por cien, lo que nos dice es la cuantía que por cada cien euros se va a cobrar o pagar en cada periodo, bastará con multiplicar los euros prestados o invertidos por el interés en tanto por uno, por lo tanto:

I = Capital • i/100

Si la devolución no fuese de una sola vez, la fórmula anterior se multiplicaría por el número de veces que hay que pagar los intereses:

I = Capital • i/100 • n

Vamos a calcularlo para una financiación de 1.000 €:

• En el caso anual pagaremos: I = 1.000 • 6/100 = 60 € en un año.

• En el caso trimestral: I = 1.000 • 1,5/100 = 15 € cada trimestre, y en total:

I = 1.000 • 1,5/100 • 4 = 60 €.

• En el caso mensual: I = 1.000 • 0,5/100 = 5 € cada mes.

I = 1.000 • 0,5/100 • 12 = 60 €.

• En el caso semestral: I = 1.000 • 3/100 = 30 € cada semestre.

I = 1.000 • 3/100 • 2 = 60 €.