MANUAL PRÁCTICO DE OPERACIONES FINANCIERAS

MANUAL PRÁCTICO DE OPERACIONES FINANCIERAS

Enrique R. Blanco Richart

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9.- Ejercicios propuestos

1.- Smart solutión.

>> smart solutión 0 % T.A.E.:

smart & pure: 8.880 pts./mes. (48 cuotas).

Entrada: 382.284 pts. Última cuota: 465.750 ptas

(*) Ejemplo de financiación: Modelo smart & pure. P.V.P. desde 1.274.280 pts. Tipo nominal: 0 %. Comisión de apertura: 0 %. Intereses subvencionados por MCC smart Gmbh. Condiciones válidas para el modelo smart & pure en stock y hasta fin de existencias. I.V.A. e impuesto de matriculación incluídos.

• ¿Es una operación pura o comercial? ¿Porqué?

• ¿Es una operación financiera? ¿Porqué?

• Si en vez de pagar 24 plazos, lo pagásemos en 12 plazos ¿Cuál sería la cuantía a pagar?

• ¿Porqué la TAE es 0 %?

2.- Cuenta uno.e

Le proponemos 5 pistas para que recuerde la TAE de la CUENTA uno-e

CUENTA uno-e

5 % TAE *

Presentamos la CUENTA uno.e que le ofrece un alto interés (4,89 % tipo de interés nominal anual) desde el primer euro. Sin comisiones y con total disponibilidad de su dinero.

* T.A.E. calculada para cualquier importe superior a un euro. Abono mensual de intereses. Interés nominal anual 4,89 %.

• ¿Es una operación financiera? ¿Porqué?

• ¿Cómo se calcularía la TAE?. ¿Porqué?

• Calcular el interés al finalizar la operación para una inversión de 6.000 €.

• ¿Cuál sería la TAE si se abonasen los intereses trimestralmente?

3.- Depósito creciente Santander.

Depósito creciente Santander a 2 años

Desde 1.000 € su dinero va a crecer.... y a crecer

¿Va a dejar que su dinero se quede pequeño?

Con Depósito Creciente Santander, lo verá crecer un 4 % en el primer año y el 4,40 % el segundo año. Y sólo desde 6.000 euros. Liquidación trimestral de intereses.

T.A.E. 4,266 %

• ¿Es una operación financiera? ¿Porqué?

• ¿Es una operación de capitalización simple o compuesta?. ¿Porqué?

• Calcular el interés al finalizar la operación para una inversión de 6.000 €. ¿Cuál sería el importe de los intereses calculados en capitalización simple y compuesta?.

• Si se capitalizase mensualmente ¿Daría la misma TAE?. Explícalo.

4.- Citifondo. Citibank.

Ascienda a una alta cota de rentabilidad Con la Fórmula Ahorro - Inversión de Citibank

Depósito a un año + Citifondo Renta Variable

(*) El nuevo Depósito a un año le ofrece un interés Nominal Anual del 5,87 % (6 % TAE), con liquidación trimestral de intereses, desde el primer euro y con posibilidad de recuperar su dinero en el momento que desee, sin comisiones de entrada y cancelación.

• ¿Cómo se calcularía la TAE?. ¿Porqué?

• Calcular el interés al finalizar la operación para una inversión de 6.000 €.

• ¿Cuál sería la TAE si se abonasen los intereses semestralmente?

5.- Depósito Multiplus. Caja Duero.

DEPÓSITO MULTIPLUS A 25 MESES (*)

El 30 % de los intereses percibidos está libre de impuestos y de retención. (**)

3,05 % nominal 3 % T.A.E.

A partir de 6.000 €.

(*) Con abono de intereses al vencimiento.

(**) En aplicación de la nueva Ley del I.R.P.F.

CREDIT LYONNAIS ESPAÑA

Caja Duero

• ¿Es una operación pura o comercial? ¿Porqué?

• Calcular el interés a recibir al final de la operación.

• ¿Porqué la TAE es menor que el interés ofertado?

• Comprobar que la TAE es del 3 %.

6.- Jubilación Santander.

JUBILACIÓN SANTANDER

Aún está a tiempo de Multiplicar el dinero de su Jubilación

Por 2

en 9 años

Por 3

en 14 años

 Plan de Pensiones

• ¿Cuál de las dos ofertas es mejor? ¿Porqué?

• Calcular el montante que se percibiría si se invierten 12.000 €.

7.- Banco Santander.

Banco Santander Cesar Mora

Director General

Estimado cliente:

Quiero informarle que Banco Santander pone a su disposición un crédito que le va a permitir pagar en cómodas cuotas sin intereses* sus gastos extraordinarios. Tome nota:

 500.000 pts. a su disposición.

 6 cómodos plazos.

 Sin intereses, 0 %.

 Comisión apertura: 3 % (T. A. E, 11,05 %).

Para disponer de este crédito tan sólo tiene que acercarse a su oficina de Banco Santander con el título de reserva de crédito que tiene en la parte inferior de esta carta. Para cualquier consulta diríjase a su oficina.

• ¿Es una operación pura o comercial? ¿Porqué?

• Si en vez de pagar 6 plazos, lo pagásemos en 12 plazos ¿Variaría el valor de la TAE?.

• Plantear la ecuación de la tasa efectiva.

• Si los pagos fuesen trimestrales en vez de mensuales. ¿Cambiaría la TAE? Explícalo.

8.- Préstamos Deutsche Bank.

Préstamos Confianza DEUTSCHE BANK

8’40 % T.A.E. 0% COMISIÓN DE APERTURA

Tipo Nominal: 8,10 %.

CONDICIONES: CON NÓMINA Y 2 RECIBOS DOMICILIADOS.

Hasta 30.000 € y hasta 5 años.

• ¿Es una operación pura o comercial? ¿Porqué?

• Para un préstamo de 30.000 € a 5 años ¿Cuál sería el valor de la mensualidad a pagar?

• Si el préstamo fuese de 12.000 € ¿Cambiaría el valor de la TAE? Explícalo.

• Si modificásemos el número de pagos a efectuar ¿Cambiaría? Explícalo.

• Plantear la ecuación de la tasa efectiva.

9.- Financiación con cuota final

CRÉDITO AUTOMÓVIL

Ejemplo para un vehículo totalmente financiado de 10.000 €.

(*)Tipo de interés nominal 11 %. T.A.E. comisión de apertura 1,50 %, mínimo 40 €. y comisión de estudio 0,20 %, mínimo 20 €.

(**) El vencimiento de la cuota final es al mes siguiente de transcurridas las cuotas mensuales indicadas.

• Comprobar que las cuantías a pagar son correctas.

• ¿Porqué en este caso siendo los plazos de pago distintos la TAE cambia? Explícalo.

• ¿La TAE del consumidor es la misma que la del banco? Explícalo.

• Plantear la ecuación de la tasa efectiva.

10.- Hipoteca a interés fijo.

Nosotros le aseguramos

que nunca volverán a subir.

H I P O T E C A P L U S

5,95 % NOMINAL 6,28 % T.A.E. (*)

TIPO FIJO HASTA 15 AÑOS

(*) T.A.E. CALCULADO PARA UN PRÉSTAMO A 15 AÑOS DE 100.000 EUROS. COMISIÓN DE APERTURA: 1 % (MÍNIMO 7.500 €.)

Llame al 902 211 200 CREDIT LYONNAIS

• Calcular la cuantía de la mensualidad a pagar..

• Si se decidiese pagar trimestralmente ¿Cuál sería el valor a pagar? ¿Cambiaría el valor de la TAE? ¿Porqué?.

• ¿La TAE anunciada sería el coste de la operación para el consumidor? Explícalo.

• Plantear la ecuación de la tasa efectiva.

11.- Reloj señora/caballero.

Reloj de Platino de Oro “Rosa de los Vientos” que incluye además, una correa de cocodrilo negra con hebilla de Plata de 1ª Ley chapada en Oro de 1ª Ley 18K, la garantía que certifica la autenticidad del reloj y la garantía de 5 años.

ARAMIS ORO MODELO

SEÑORA MODELO

CABALLERO AMBOS

MODELOS

3.200 € 3.900 € 7.100 €

FINANCIADO

Plazo 48 meses 48 meses 48 meses

Cuota Mensual 80,40 €. 97,98 €. 178,38 €.

Interés 9,5 % 9,5 % 9,5 %

Comisión Apertura 40 €. 40 €. 60 €.

Comisión Estudio 30 €. 30 €. 40 €.

T.A.E. 11,21 % 10,97 % 10,75 %

• Comprobar que las cuantías a pagar son correctas.

• ¿Podrías explicar porqué la TAE disminuye siendo los plazos de pago iguales?

• Plantear la ecuación de la tasa efectiva.

12.- Seis cuotas gratis.

6 PRIMERAS CUOTAS GRATIS

Preocúpate sólo por el precio de la gasolina

FINANCIACIÓN A 60 MESES DESDE UN 10 % DE ENTRADA. INTERÉS NOMINAL 8,12 % ANUAL.

T.A.E. 60 cuotas: 9,46 % y T.A.E. con regalo seis cuotas: 4,3 %. Oferta válida hasta el 30-11-98, para Renault Clio 1,2, RN 1,2 o 1,9 D. Comisión de apertura: 2 %.

• Calcular el valor de la cuota mensual a pagar para un vehículo de 18.000 €.

• ¿Porqué anuncia dos TAE distintas?

• ¿Podrías explicar porqué la TAE con el regalo es en este caso menor que la del anterior?

• Plantear la ecuación de la tasa efectiva en los dos casos.

13.- Préstamo a interés variable. Cuota fija.

EXTRAHIPOTECA CUOTA FIJA

10,746 €.

POR CADA MIL EUROS AL MES*

PARA QUE PAGUE SIEMPRE LA MISMA CUOTA. T.A.E. 12’24 %**

* CUOTA CALCULADA CON UN PLAZO INICIAL MÁXIMO DE 15 AÑOS QUE SE PODRÁ ACORTAR O ALARGAR HASTA 10 AÑOS EN FUNCIÓN DE LA VARIACIÓN DEL ÍNDICE DE REFERENCIA.

** T.A.E. 12’24 % CALCULADO PARA UN PRÉSTAMO DE 60.000 €. INTERÉS NOMINAL DEL 10 % EN EL PRIMER AÑO, VARIABLE ANUALMENTE EN FUNCIÓN DEL ÍNDICE DE REFERENCIA (MIBOR + 1’75) REDONDEADO AL ALZA HASTA UN CUARTO. COMISIÓN DE APERTURA: 2 % MÍNIMO 1.200 €. MIBOR SEPTIEMBRE: 9’572 %.

• ¿Es una operación comercial? ¿Porqué?

• Calcular el pago mensual del primer año para un importe de 18.000 €.

• ¿Cuál sería el pago mensual del segundo año?.

• Plantear la ecuación de la TAE.

14.- Préstamo a interés variable.

PRÉSTAMO VIVIENDA

 CAIXA GALICIA

MIBOR A 1 AÑO + 0,50 % NOMINAL

7’42 % * T.A.E.

SIN COMISIONES DE APERTURA.

SIN GASTOS DE ESTUDIO.

*TAE CALCULADA PARA CUALQUIER IMPORTE Y PLAZO. AMORTIZACIÓN MENSUAL. NOMINAL: ÚLTIMO MIBOR PUBLICADO A 1 AÑO + 0,50%, VARIABLE ANUALMENTE. ÚLTIMO MIBOR PUBLICADO EN NOVIEMBRE 6,68 % .

• Calcular el pago mensual del primer año para un importe de 18.000 €.

• Calcular el pago mensual del segundo año.

• Plantear la ecuación de la TAE.

15.- Crédito personal, con catorce cuotas anuales.

CRÉDITO PERSONAL

Tipo Nominal Base (TAE** 9,12 %) . 8,25 %

Domiciliación de nómina o pensión- 0,25 % = 8,00 %

Domiciliación de 2 recibos 0,25 % = 7,75 %

DESDE

12,037 € por cada mil euros,

a 8 años, en 14 CUOTAS ANUALES.

7,75 % NOMINAL. 8,57 % T.A.E.*

Plazo máximo 8 años. hasta 18.000 €. Gastos de estudio 0,25 % (Mínimo 20 €). Comisión de apertura 1,50 %. Sin comisión de cancelación anticipada.

(*) T.A.E. para préstamos de 6.000 € a 8 años. T.A.E. 11,56 % para préstamos a 1 año.

(**) T.A.E. para préstamos de 6.000 € a 8 años. T.A.E. 12,12 % para préstamos a 1 año

• ¿Qué significa lo de 14 cuotas anuales?

• Comprobar que el valor de la cuota mensual a ocho años es el anunciado.

• Calcular el valor de la cuota mensual a un año.

• Plantear la ecuación de la tasa efectiva anunciada en ambos casos.

• Si no hubiese comisiones el valor de la TAE a 8 años y el valor a 1 año ¿Serían distintos?

16.- Crédito automóvil. Con entrada y última cuota diferente.

¿Envidia?

Por 47 cuotas de: 350 €/mes

T.A.E.: 7,97 %

PVP: 33.650 €.

(IVA, transporte, y matriculación incluidos)

Entrada: 10.000 €.

Cuotas mensuales: 350 €

Última cuota: 12.251,19 €.

Comisión de apertura 2 %: (473 €),

Interés nominal (TIN): 6,95 %.

Precio total a plazos: 39.174,19 €.

• ¿Qué es el TIN del 6,95 %?

• Calcular la cuantía de los intereses a pagar.

• Comprobar que el pago mensual de 35.000 pts es correcto.

• Plantear la ecuación de la TAE.