EL SISTEMA MONETARIO-FINANCIERO INTERNACIONAL COMO OBSTÁCULO PARA EL DESARROLLO

Jhon Freddy Caicedo Caicedo

Sistema Monetario Internacional: algunas consideraciones epistémicas

Para conocer ¿Qué es, y lo que realmente presupone el sistema monetario-financiero internacional?, citaremos algunos conceptos que pongan en evidencia supuestos acerca del tema. Para los profesores Krugman y Obstfeld la interdependencia inherente a las economías abiertas ha hecho en ocasiones más difícil para los países conseguir el objetivo de pleno empleo y estabilidad de los precios. Las relaciones de interdependencia dependen a su vez de los acuerdos monetarios y de tipos de cambio adoptados –un conjunto de instituciones denominadas sistema monetario internacional.1
Para el Dr. Ahmad Rahnema El Sistema Monetario Internacional es el conjunto de leyes, reglamentos, instituciones, instrumentos y procedimientos que intervienen en las operaciones transfronterizas de flujos monetarios. En una economía abierta; al exterior estos elementos afectan a los tipos de cambio, al comercio exterior y a los flujos de capital y a la balanza de pagos, así como el precio de productos y servicios en los mercados internacionales, por eso el volumen de la financiación y la inversión en mercados internacionales depende, directamente de los tipos de cambio. Por lo tanto, el sistema monetario internacional tiene una enorme influencia en la dirección financiera de la economía de un país.2
Tomando en cuenta estas definiciones conceptualizadas anteriormente, se puede decir que un elemento imprescindible en todo Sistema Monetario Internacional, son los mecanismos por medio de los cuales se intercambian las diferentes monedas nacionales, que están ligadas por los precios relativos de diferentes países, llamados tipos de cambios.
Otro que ha ofrecido sus consideraciones sobre el tema es Luis Rivero, para quien el SMI también “es el conjunto de instrumentos de pagos de unidades económicas y de normas para la creación y uso de los mismos, involucrados todos en el ajuste financiero del intercambio entre naciones. Su propósito principal es promover tal intercambio y facilitar el ajuste de las posiciones de pagos de los países.” 3
Según Rubén Piñeiro, el sistema monetario internacional “es la forma de organización de las RMI4 creadas sobre la base del desarrollo del modo de producción capitalista, la cual se instituye y reglamenta por acuerdo intergubernamental de los principales países capitalistas.”5 También se entiende al Sistema Monetario Internacional, “como la forma de organización de las relaciones monetarias internacionales (RMI). Éste se constituye por un conjunto complejo de mecanismos bancarios, de autoridades nacionales e instituciones internacionales, de instrumentos de pagos y créditos, de convenciones y usos públicos o privados, que rigen las relaciones internacionales. Por supuesto que el Sistema es contentivo de las relaciones económicas y políticas que existen y se desarrollan entre los países, que son parte del sistema. Los conflictos de intereses nacionales se reflejan en él, pero deben ser finalmente resueltos, ya que el mantenimiento de un orden monetario supone disciplinas comunes.”6
También se puede definir al sistema monetario “como la estructura monetaria que establece legalmente la circulación monetaria de un país y que comprende:
1) la mercancía, que desempeña la función de equivalente general;
2) la unidad monetaria: el patrón de precios;
3) los medios legales de circulación y los medios de pago (dinero metálico, papel moneda, moneda fiduciaria: billetes de banco);
4) el sistema de acuñación de las monedas (de pleno contenido: de oro; subsidiarias - moneda de cambio- de plata y cobre);
5) el tipo de emisión de los billetes de banco y de los valores del Estado (dinero papel).
Este régimen utilitario se caracteriza básicamente por el hecho de que los bienes producidos no son consumidos por sus propios productores, son intercambiados en el mercado mediante convenciones reguladoras que constituyen un sistema monetario. A estos bienes utilitarios generalmente se les denomina mercaderías y son de dos tipos: mercaderías producidas y mercaderías productoras. Hay que subrayar, pues, que no tiene ningún sentido hablar de sistema monetario, si no es en un contexto de intercambio de mercaderías concretas realmente existentes.”7
Numerosos análisis basados sobre la RMI, indican que el sistema financiero tiene como objetivo llevar a cabo una labor de intermediación financiera y es parte del sector terciario de toda economía y se desarrolla por vínculos comerciales.
Para Oscar León, el sistema financiero, “debe cumplir la labor de intermediación financiera, entendida esta como la tarea de contribuir a la adecuada generación, captación y transferencia de recursos financieros entre entidades (individuos, empresas y gobierno) superavitarios y deficitarios. Por tanto, la realización de esta labor amerita la presencia de intermediarios que de forma masiva y profesional conformen los diversos mercados; por ello, cuando esas actividades de intermediación financiera se realizan bajo un orden que las organice (organismo de supervisión) y relacione entre sí, dándoles estructura y coherencia  para que contribuyan a realizar fines comunes, estaremos en presencia de un sistema financiero (SF).”8
El Centro de Información Bancaria y Económica (CIBE) de Cuba, define al sistema financiero “como a él conjunto de instituciones, medios y mercados cuyo fin primordial es canalizar el ahorro que genera las unidades de gasto con superávit hacia los prestatarios, o unidades de gastos con déficit. Pero que no se reduce solo a esta actividad, sino, como su mayor o menor perfección condiciona también el volumen de ahorro de la comunidad. […]. En resumen esto constituye un todo estructurado, formado por el conjunto de instituciones, activos, y mercados, que permite canalizar el ahorro hacia la inversión. De esta forma se vinculan entre sí como unidad dialéctica las esferas de las finanzas y la economía real.” 9
El Banco Mundial (BM), define al sistema financiero como “ todo aquel en que se verifican todas las transacciones que dan como resultado creación de activos y pasivos financieros; el conformado conjunto de instituciones y mecanismos que se encargan de canalizar el ahorro desde los sectores superavitarios a los deficitarios para darle un uso racional y productivo.” 10
Aunando criterios, casi todos asumen al sistema monetario y financiero internacional como proceso interdependiente de relaciones monetarias con la visión contenida de supervisar la realidad económica por parte de sujetos económicos y sus instituciones.
La gran mayoría de los autores citados coinciden en que el sistema monetario internacional es un sistema interdependiente bajo un marco jurídico de acuerdos interinstitucionales, entre bancos y organismos internacionales, que estos a su vez operan mediante instrumentos de pagos y de intercambio que dependen a su vez de acuerdos monetarios y de tipos de cambio que se adoptan para armonizar el comercio y organizar los flujos monetarios internacionales que se fomentan bajo el sistema capitalista.
De este modo se puede definir concretamente y de forma más acabada al Sistema Monetario internacional como la integración de los diferentes sistemas monetarios locales en un eje universal de intercambios comerciales determinado por los precios relativos de cada país, denominados tipos de cambio, articulado mediante acuerdos intergubernamentales y de organismos supranacionales que garantice en materia monetaria la organización, cooperación y estabilidad del comercio internacional entre las naciones, y que no escapan sobre la base de reproducción y desarrollo del sistema capitalista.
Como el sistema monetario internacional está estrechamente ligado a los sistemas monetarios nacionales de este modo las instituciones bancarias nacionales operan dentro del SMI para su funcionamiento. Todo SMI tiene que estar conformado esencialmente por los siguientes elementos:
a) Unidad de Cuenta:
b) Régimen de tipo de cambio:
c) Convertibilidad:
d) Institucionalidad y liquidez


1 Paúl Krugman y Maurice Obstfeld: Economía Internacional: Teoría y Política, Editorial Mc Graw-Hill/Interamericana de España, S.A, Tercera Edición, 1995, Cap.19, p.633. En una economía abierta, la política macroeconomía tiene dos objetivos; el equilibrio interno (pleno empleo y estabilidad de precios), y, el equilibrio externo (evitar excesivos desequilibrio en los pagos internacionales) resumen de los autores.  

2 Ahmad Rahnema: Finanzas Internacionales, Editorial Deusto, España, 2007. p35. Sobre el autor: profesor de finanzas en el IESE, donde imparte, entre otros, el curso de “Finanzas Internacionales”. Doctor en Finanzas por el IESE y doctor en ciencias económicas por la Universidad de Navarra. Es también MBA por la Western Michigan University. Miembro de “Advisory Board” del “European Capital Markets Institute” y del comité editorial de la revista Harvard Deusto Finanzas & Contabilidad. Es coeditor de internacional journal of Financial Education, publicado por senate hall Academic Publishing.

3 Luis  Rivero; los Cambios del Sistema Monetario Internacional (1945-1980), Instituto de Investigaciones Económicas y Sociales, Universidad de los Andes (Venezuela), Revista Numero 11, {citado 03 de Marzo 2009}. p152. Disponible en http://iies.faces.ula.ve/Revista/Articulos/Revista_11/Pdf/Rev11Rivero.pdf

4 Relaciones Monetarias Internacionales: se da debido al intercambio de divisas de un país con otro para el desarrollo y desenvolvimiento de las relaciones económicas internacionales que forman parte del comercio internacional.

5 Colectivo de autores: Economía Internacional, Tomo I, Editorial Félix Varela, La Habana, 2004, p.385.

6 Roberto Muñoz González: Curso General de Economía y Políticas Económicas Internacionales, http\\:intranet.fce.uclv.edu.cu, Santa Clara, Cuba, 2007, p.62. Profesor titular de pensamiento económico, historia económica mundial y economía internacional de la Universidad Central “Marta Abreu” de las Villas autor y coautor de numerosos trabajos, incluyendo globalización-desarrollo-globalización (2002), libro sobre El Pensamiento Económico de José Martí. Editorial Feijoo. UCLV. 2004. Edición Electrónica. ISBN. 959-250-030-4, 2004. El Área de Libre Comercio de las América (ALCA) y sus repercusiones en América Latina. Edit. Quality S.R.L  La Paz. Bolivia. ISBN 99905-0-418-0 (Coautor) entre otros.

7 Morales Berruecos y Galindo González: Dinero - La autodestrucción del ser humano, Edición electrónica gratuita. Texto completo en www.eumed.net/libros/2009a/505/ [citado 05 de noviembre de 2009]

8 Oscar León Islas: Instituciones de Respaldo Financiero para las Empresas, Revista de Análisis Económico y Social, Comercio Exterior (CE), Nov. De 2005, Vol. 55, Núm. 11, México. p 956.

9 Centro de Información Bancaria y Económica del Banco Central de Cuba (CIBE): Crisis Financiera Internacional, Editorial de Ciencias Sociales, 2009. pp. 356-357. Fundado en 1960 con el nombre de Centro de documentación de Banco Nacional de Cuba.

10 Banco Mundial (1989). Informe sobre el Desarrollo Mundial. Washington. Pág. 31  

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