CAPÍTULO 2. CONSOLIDACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

CONCEPTO

Consolidar estos financieros significa agrupar los estados financieros de dos o más entidades económicas jurídicamente independientes, con la finalidad de presentarlos como los de una sola empresa; la que tiene el control de las demás empresas.

IMPORTANCIA

Son de fundamental utilidad en la toma de decisiones de distintos sectores sociales interesados en los mismos, como:

1. Accionistas de la compañía controladora.

2. Administración de la compañía controladora.

3. Posibles inversionistas.

4. Acreedores a largo plazo de la compañía controladora.

5. Acreedores de las compañías subsidiarias.

Algunos de los motivos por los cuáles se crean grupos de entidades con personalidad jurídicamente independiente, son las siguientes:

a) Para separar actividades y lograr un administración especializada.

b) Para obtener seguridad en el abastecimiento de materias primas o precios preferentes.

c) Para efectos de fiscales, según el monto de utilidades y otras causas.

d) Para efectos de financiamiento, en el caso de que se necesite obtener un préstamo con un gravamen hipotecario en el que se quiera que solo una parte de las propiedades queden gravadas.

e) Para efectos de expansión de operaciones, ya que mediante la inversión de acciones se puede lograr, con una inversión reducida, el control de un valor de activos muchas veces mayor que la inversión. A este hecho se le denomina piramidación de la inversión.

Las consolidaciones pueden presentar dos formas:

a) Verticales. Cuando agrupan entidades ligadas por actividades escalonadas o complementarias; por ejemplo, empresas dedicadas a la fabricación de botellas plásticas para refresco con empresas que se dedican fabricación de refrescos líquidos.

b) Horizontales: Cuando agrupan entidades con actividades similares, como las zapaterías que pueden funcionar como unidades jurídicamente independientes.

DEFINICIÓN DE TÉRMINOS

La terminología relevante en esta área financiera en la siguiente:

Inversiones permanentes en acciones. Son inversiones en acciones que se tienen con la intención de mantenerlas indefinidamente. Generalmente tienen como objetivo el tener control sobre otra empresa para facilitar el objeto propio del negocio o para establecer relaciones mercantiles a fin de asegurar el suministro de materias primas, la distribución de productos terminados, etcétera.

Control. Se dice que una empresa tiene control sobre otra cuando tiene el poder de gobernar sus políticas financieras y de operación.

Una empresa tiene control sobre otra cuando posee directa o indirectamente a través de subsidiarias o asociadas más del 50% de las acciones en circulación con derecho a voto.

Influencia significativa. Es el poder participar en decidir sobre las políticas financieras y de operación de la empresa sin tener control. Se considera que existe la influencia significativa cuando se tiene directa o indirectamente a través de subsidiarias o asociadas, más del 10% de las acciones ordinarias en circulación con derecho a voto.

Compañía tenedora. Es una empresa que tiene inversiones permanentes que le permiten tener el control sobre una o más compañías subsidiarias.

Asociada. Es una compañía en la cual la tenedora tiene influencia significativa en su administración sin llegar a tener control.

Afiliadas. Son compañías que tienen accionistas comunes o de administración común significativa.

Grupo. Es la compañía tenedora y sus subsidiarias.

Interés minoritario. Representa los activos netos y la proporción de los resultados de una subsidiaria consolidada atribuible a intereses de accionistas ajenos a la compañía tenedora.

DEBEN PRESENTARSE ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS EN LAS SIGUIENTES SITUACIONES:

Inversión en Acciones Ordinarias en Circulación Situación de Control Consolidación

Más del 50% Control administrativo de la subsidiaria SI

Más del 50% Control temporal de la subsidiarias NO

Más del 50% Subsidiaria en condición especial, como iniciación de operaciones; periodo de reorganización, etc. NO

Más del 50% Subsidiaria extranjera con restricción cambiaria, sin estabilidad económica, política y legal, etc. NO

Más del 50% Actividad de la subsidiaria diferente a la de la controladora, etc. NO

Más del 50% No se tiene control administrativo en la subsidiaria NO

Menos del 50% No se tiene control en la subsidiaria NO

Como se mencionó anteriormente, los estados financieros consolidados son aquellos que se presentan para mostrar la situación financiera, el resultado de las operaciones y los cambios en la situación financiera de una empresa económica integrada por la compañía tenedora y sus subsidiarias, como si fuera una sola, esto es, varias entidades jurídicas independientes que responden en forma individual a sus derechos y obligaciones y se suman con el fin de conocer cuál es la situación financiera y el resultado de las operaciones, del grupo que, desde el punto de vista financiero y administrativo, es una sola entidad económica.

La compañía tenedora y sus subsidiarias integran una entidad económica (consolidada) que no tiene personalidad jurídica propia, constituida por una o más entidades jurídicas independientes que ejercen sus derechos y responden a sus obligaciones en forma independiente.

La empresa, entidad identificable jurídicamente, realiza actividades económicas a través de la combinación de recursos humanos, recursos materiales y capital, los cuales están coordinados por una autoridad que toma decisiones encaminadas al logro de objetivos. Por razones de propiedad en el capital y de la facultad de tomar decisiones, se deben incluir en los estados financieros consolidados todos los derechos, obligaciones, patrimonio y resultados de operaciones de la entidad económica consolidada.

REGLAS DE CONSOLIDACIÓN DEL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

Los estados de situación financiera de las compañías tenedoras y subsidiarias suman sus conceptos similares de activo, pasivo y capital con el propósito de consolidar la información del grupo como si fuera una sola empresa y, para consolidar los derechos, obligaciones y patrimonio, se requiere aplicar las siguientes reglas:

1. Deben incluirse las subsidiarias de las cuales se tengan el control de las acciones con derecho a voto. Aun cuando la regla es que se tenga la mayoría del capital, conviene estudiar la posibilidad de consolidar asociadas en las cuales, aun cuando no se tenga la mayoría, de hecho se tenga el control en las votaciones.

2. Deben eliminarse todas las transacciones efectuadas entre las compañías consolidadas, como los conceptos por cobrar y por pagar, ya que desde el punto de vista de la integración del grupo, no representa derechos u obligaciones de entidades ajenas al grupo.

Deben eliminarse las ganancias no realizadas resultantes de las transacciones entre el grupo incluidas entre el inventario y activos fijos.

Si los inventarios adquiridos de una compañía del grupo aún se encuentran en inventario, deben valuarse al costo de producción o de adquisición de la compañía vendedora, más gastos de transporte o de fabricación de la compradora, en el caso de haberse procesado. Es decir, se debe eliminar la utilidad de la empresa que lo vendió, ya que es inexistente la venta en la consolidación.

3. Deben eliminarse las inversiones de la compañía tenedora de las acciones de sus subsidiarias (o asociadas, en caso de la consolidación de éstas) contra sus activos y pasivos que se reciben y suma en la consolidación.

La inversión en acciones debe ser eliminada contra el valor contable que las acciones que la emisora tenía en la fecha de compra de las acciones. Si existen distintas fechas de compras, la eliminación de la inversión debe efectuarse por etapas, tomando en cuenta el valor contable de las acciones en cada una de las fechas de compra.

4. En los casos en que la tenedora no sea propietaria de la totalidad de la subsidiaria, o cuando se trate de una asociada que se consolide, la proporción que corresponda al interés minoritario o mayoritario debe tratarse separadamente de los pasivos y del capital contable de la tenedora.

5. Para que los estados financieros consolidados presenten una situación financiera y resultados uniformes, como si se tratará de una sola compañía, la tenedora y sus subsidiarias o asociadas consolidadas deben aplicar las Normas de Información Financiera uniformemente cuando las circunstancias sean similares.

6. Los estados financieros de las subsidiarias deberán ser preparados a una misma fecha o con una diferencia que no exceda tres meses de la fecha de los estados consolidados.

REGLAS PARA LA CONSOLIDACIÓN DEL ESTADO DE RESULTADOS

Los estados de resultados de las compañías tenedoras y subsidiarias suman los conceptos similares de ingresos, costos y gastos con el propósito de consolidar la información del grupo como si fuera una sola empresa y, para consolidar las utilidades de la entidad económica se requiere aplicar las siguientes reglas:

1. Deben consolidarse estados que se refieran al mismo periodo.

Si se consolida el estado de resultados de una afiliada o una asociada que difiera del resto del grupo, debe indicarse este hecho en el estado.

Para que el estado consolidado produzca información efectiva, se requiere que el periodo que cubran los varios estados que se consolidan termine en la misma fecha de los estados consolidados.

2. En el caso de compra de una subsidiaria o asociada adquirida por la tenedora en el curso de periodo de operaciones, es necesario que las cifras de resultados de tal subsidiaria o asociada se determinen a partir de la fecha de la compra de acciones, de tal manera que sus operaciones hasta antes de la adquisición de sus acciones no formen parte del estado consolidado. En esta forma se pueden precisar los resultados efectivos del grupo y de la gestión de su administración.

Por el contrario, en el caso de que ocurra la venta de una asociada o afiliada dentro del periodo, se deben incluir únicamente los resultados de operación hasta la fecha de venta.

3. Todas las transacciones entre las afiliadas y las asociadas que se consolidan y que afectan resultados entre ellas, deben eliminarse en la consolidación para que las cifras resultantes muestren operaciones únicamente con entidades ajenas al grupo.

4. La participación de los accionistas minoritarios en el estado de resultados consolido deberá mostrarse como una deducción, inmediatamente antes de la utilidad o pérdida neta.

PROCESO CONTABLE DE LA CONSOLIDACIÓN

Debe sustituirse en la entidad controladora la cuenta de inversión de las compañías subsidiarias por los balances de éstas, haciendo las eliminaciones requeridas para evitar duplicación de activos, pasivos, ingresos, gastos y utilidades entre compañías, incluyendo las no realizadas por el grupo y reconociendo intereses minoritarios, cuando no se posee el 100% del capital.

Cuando la controladora posea menos del 100% del capital de las subsidiarias, deberá agregarse a su capital propio la parte que de él corresponde tanto en el capital, como en el superávit de las subcuentas. La parte restante pertenece a los accionistas o socios minoritarios y deberá presentarse en el pasivo.

Para efectos de registro contable de la Inversión en Acciones de Compañías Subsidiarias, observaremos lo siguiente:

a) A la fecha de efectuar la inversión, por parte de la Compañía Controladora en sus libros de contabilidad, por el importe pagado cargaremos la cuenta de “Inversión en acciones de Compañía Subsidiaria”, con abono a la cuenta de Bancos.

b) Para efectos de consolidación de estados financieros, observaremos las siguientes reglas:

1o. Las inversiones ente compañías del grupo a consolidarse, deben eliminarse con asientos extralibros, es decir, fuera de los libros de contabilidad (generalmente se registran en la Hoja de Trabajo de Consolidación).

2o. Todas las transacciones efectuadas entre las compañías del grupo a consolidarse, también deben eliminarse extralibros.

3o. Los Estados Financieros Consolidados de las compañías del grupo a consolidarse, no deben reflejar utilidad o pérdida originada por transacciones entre ellas.

c) Por lo anterior, a la fecha de consolidación de estados financieros, la cuenta de “Inversión en Acciones de Compañías Subsidiaria” deberá eliminarse extralibros, contra el capital contable de la subsidiaria, cargando las cuentas del capital contable, tales como: capital social, reserva legal, utilidades acumuladas, etc., con abono a la cuenta de “Inversión en Acciones de Compañía Subsidiaria”, por el importe proporcional correspondiente a la inversión efectuada. Ahora bien, por la diferencia entre el importe pagado por la inversión en acciones, y el capital contable proporcional de la subsidiaria, se llevara a la cuenta de “Crédito mercantil”.

Las inversiones asociadas en países extranjeros en los que exista control de cambios, restricciones para la remisión de utilidades o incertidumbre sobre la estabilidad monetaria, deben valuarse a través del método en participación o valor neto de realización, el que sea menor.

TEORÍA SOBRE EL MANEJO DE LA CUENTA DE INVERSIÓN EN ACCIONES

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1. Método del Costo

La cuenta de inversión en acciones de subsidiarias podrá manejarse conforme al método del costo o al método en participación. Según el método del costo, la cuenta se carga con el costo de las acciones adquiridas, sin importar que se hayan adquirido en diferentes etapas. Se acreditaría en caso de que se vendan partes de dichas acciones y también cuando la subsidiaria reparta dividendos denominados de “liquidación”, que representa dividendos de utilidades que se tenían a la fecha en que se efectuó la compra de las acciones, puesto que representa una devolución de parte de las utilidades compradas con la inversión. Recordemos que al efectuar la inversión se adquiere tanto parte del capital social como parte de las utilidades retenidas de la otra empresa.

2. Método de Participación

Si la cuenta de inversión se maneja con el método de participación, el saldo de esta cuenta deberá reflejar “fielmente” la participación en el capital contable de la subsidiaria. En un inicio se carga inicialmente con el costo de adquisición de las acciones; luego, con la participación de las utilidades de la subsidiaria. Se acredita la participación en las pérdidas de la subsidiaria. De igual modo, se acredita con los dividendos que reciba la subsidiaria. En caso de que la subsidiaria incremente su capital social y coloque nuevas acciones a un precio distinto al valor contable, podrán cargarse a la cuenta si se colocaron a un valor superior al contable, o acreditarse si se colocaron a un valor inferior al contable.

EJEMPLO

La Compañía La Huasteca, S.A. adquirió el 80% de acciones de la compañía El Clarín, S.A. el 1ero. De Enero del 2003 al valor contable de las acciones sin exceso. Al 31 de diciembre del 2006 las compañías presentaban las siguientes balanzas:

Se pide:

1 Compruebe la corrección del saldo de "participación en resultados de subsidiaria".

2 Indique los asientos que afectaron la cuenta de Inversión de Acciones durante 2006 y determine el saldo de la cuenta de inversión al 1ero. De Enero de 2006.

3 Corra los asientos de eliminación respecto a la cuenta de inversión.

4 Corra los asientos relacionados con el interés minoritario.

5 Elabore el estado de resultados consolidado.

6 Haga el estado de utilidades retenidas consolidado.

7 Elabore el balance consolidado.

PREGUNTAS DE REPASO

1.- ¿En qué consiste la combinación de estados financieros y cuál es su principal objetivo?

2.- ¿En qué difieren la combinación y la consolidación de estados financieros?

3.- Mencione las 2 formas de combinar y/o consolidar estados financieros y proponga un ejemplo para cada una de ellas:

4.- Defina breve y correctamente, en el contexto de la combinación y consolidación de estados financieros, los siguientes conceptos: Inversiones permanentes en acciones, Compañía tenedora, Interés minoritario, Control e Influencia significativa:

5.- Mencione 2 reglas para la consolidación del estado de situación financiera:

6.- Mencione 2 reglas para la consolidación del estado de resultados:

7.- ¿En qué consiste el Método de participación para la valuación de las inversiones permanentes?

EJERCICIO 1

La Compañía Casera, S.A. adquirió el 80% de acciones de la compañía Selecta, S.A. el 1ero. De Enero del 2004 al valor contable de las acciones sin exceso. Al 31 de diciembre del 2009 las compañías presentaban las siguientes balanzas:

Se pide:

1 Compruebe la corrección del saldo de "participación en resultados de subsidiaria".

2 Indique los asientos que afectaron la cuenta de Inversión de Acciones durante 2009 y determine el saldo de la cuenta de inversión al 1ero. De Enero de 2009.

3 Corra los asientos de eliminación respecto a la cuenta de inversión.

4 Corra los asientos relacionados con el interés minoritario.

5 Elabore el estado de resultados consolidado.

6 Haga el estado de utilidades retenidas consolidado

7 Elabore el balance consolidado.

EJERCICIO 2

La Compañía Potosina, S.A. adquirió el 80% de acciones de la compañía La Cigarra, S.A. el 1ero. De Enero del 2003 al valor contable de las acciones sin exceso. Al 31 de diciembre del 2005 las compañías presentaban las siguientes balanzas:

Se pide:

1 Compruebe la corrección del saldo de "participación en resultados de subsidiaria".

2 Indique los asientos que afectaron la cuenta de Inversión de Acciones durante 2005 y determine el saldo de la cuenta de inversión al 1ero. De Enero de 2005.

3 Corra los asientos de eliminación respecto a la cuenta de inversión.

4 Corra los asientos relacionados con el interés minoritario.

5 Elabore el estado de resultados consolidado.

6 Haga el estado de utilidades retenidas consolidado.

7 Elabore el balance consolidado.

EJERCICIO 3

La Compañía Céntrica, S.A. adquirió el 80% de acciones de la compañía Señorial, S.A. el 1ero. de Enero del 2002 al valor contable de las acciones sin exceso. Al 31 de diciembre del 2005 las compañías presentaban las siguientes balanzas:

Se pide:

1 Compruebe la corrección del saldo de "participación en resultados de subsidiaria".

2 Indique los asientos que afectaron la cuenta de Inversión de Acciones durante 2005 y

determine el saldo de la cuenta de inversión al 1ero. De Enero de 2005.

3 Corra los asientos de eliminación respecto a la cuenta de inversión.

4 Corra los asientos relacionados con el interés minoritario.

5 Elabore el estado de resultados consolidado.

6 Haga el estado de utilidades retenidas consolidado.

7 Elabore el balance consolidado.