Revista académica de economía
con
el Número Internacional Normalizado de
Publicaciones Seriadas ISSN
1696-8352
México, integración y transición vs. crisis y regulación, y las alternativas financieras para un crecimiento estable
(Los costos de un sistema monetario fiduciario en la transición económica y las ventajas de un sistema financiero basado en la moneda plata no nominativa, como garante del desarrollo)
Jorge Isauro Rionda Ramírez
(CV)
Universidad de Guanajuato
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SUMARIO
El presente trabajo tiene como objetivo principal establecer la
necesidad de contar con un sistema financiero nacional más sólido e
invulnerable a los avatares adversos de los mercados de capitales
internacionales especulativos, para lo cual analiza las razones
institucionales, estructurales y sociales de la integración y sus
repercusiones con una base empírica nacional cuya unidad de
observación es la entidad federativa de 1950 a 2000, y la unidad de
análisis es la región.
PRESENTACIÓN
El presente trabajo tiene como objetivo presentar un trabajo
esclarecedor de la ventaja que tiene para una economía con apertura
económica e integración, valerse de un sistema monetario sustentado en
un respaldo mineral real, y no en un régimen fiduciario, lo que para
una economía pequeña, con desarrollo incipiente, le implican una alta
vulnerabilidad en los mercados financieros que se traduce en
incertidumbre e inestabilidad económica, crecimiento moderado con un
alto costo inflacionario y la necesidad de traspasar la economía real
por adquirir liquidez nominal internacional.
No es un trabajo propiamente econométrico, sino se ubica en las
disciplinas económica y de la ciencia social, con la finalidad de dar
una evaluación del problema tratado no solo por sus ventajas para la
economía mexicana, sino para los mexicanos en si, por lo que
propiamente el capítulo IV toca de lleno el planteamiento de la
ventaja de la moneda de plata y sus ventajas en un sentido más amplio;
no plantea desarrollos de modelos algebraicos y restringidos en sus
supuestos operativos, sino que trata de clarificar en su contenido
sociológico el efecto de la actual política económica, así como deja
claro que los instrumentos son medios cuyo fin debe ser el bienestar
social de la nación.
Parte del supuesto de que la economía mexicana, desde los años 80 al
iniciar una transición de un esquema endogenista, con poca apertura
económica, alto proteccionismo y álgido intervencionismo estatal, a un
nuevo esquema exogenista con mayor apertura y libertad en los
mercados, observa como principal deficiencia el implementar dicha
transición económica bajo un régimen financiero fiduciario no
solvente, con fuertes crisis de liquidez internacional (que se traduce
en la principal desventaja comercial de México), lo que conlleva que
aún la re estructuración económica, el nuevo esquema este sostenido
bajo una redistribución del ingreso regresiva. Por lo mismo, se
sostiene que el camino a seguir es buscar la invulnerabilidad
financiera que observa un sistema financiero basado en un valor real
no nominativo (la onza troit de plata Libertad), lo que garantiza que
la transición sea viable con estabilidad y crecimiento.
Para soportar lo sostenido, el trabajo se estructura en cuatro partes.
En el primer capítulo se parte de evaluar los costos de la integración
tanto en materia de economía real, o estructural, y el aspecto humano
que debe considerarse en una integración cosmopolita que involucra
paradigmas culturales entre lo viejo vs. lo nuevo, lo interno vs. lo
externo, que conlleva quizá el principal reto, por lo que se propone
una integración más mesurada en lo social y cultural y no el fast
track de una integración económica en corto. La razón de este capítulo
fuera de lo financiero es imbricar el aspecto cultural, valoral y
humano de la integración y la razón más que económica, social de la
necesidad de una integración con estabilidad, socio - económica, socio
– política.
De ahí se pasa al segundo capítulo se hace una evaluación de la
política económica de México, el papel económico del estado y de sus
instituciones y los errores de la regulación que vienen a agrandar los
grandes problemas macroeconómicos del país. Con esto abordamos el
aspecto institucional que da explicación a la crisis económico –
financiera.
El tercer capítulo evalúa el efecto de la transición y la re
estructuración económica en la productividad de las empresas, el
efecto en la remuneración al trabajo (a nivel micro), y los
indicadores macro económicos que muestra el incremento estatal y
regional en el PIB (Arroyo, 2001 y Delgadillo, et. al., 2001), así
como el nivel de bienestar, que aporta el diagnóstico macro y micro
del efecto de la apertura y cambio en la regulación en el bienestar de
los mexicanos, y las expresiones de la crisis y el crecimiento que son
efecto de un sistema financiero voluble, vulnerable y débil para
soportar las expectativas con certidumbre de los empresarios y de los
mexicanos en si.
Finalmente, en el último capítulo se evalúan las 6 alternativas
financieras que el país debe considerar para procurar que la
transición de esquema se traduzca en crecimiento estable y ordenado
(desarrollo).
Este trabajo procura aportar la información empírica necesaria para
evaluar indicadores del bienestar social, pero no desarrolla modelos
cerrados de tipo financiero, matematizados y empiriocriticistas, ni
análisis econométrico alguno. Revisa la experiencia histórica reciente
en la integración y los efectos vividos en la economía mexicana de los
80 a la actualidad, tratando de no complicar con embrollos
metodológicos y técnicos el análisis, para lo cual se vale de
indicadores que en su simpleza también garantizan la transferencia y
sólido sustento de los argumentos aquí presentados. Esto debido a la
extensión solicitada del trabajo y que el tema debe ser más sistémico,
imbricando aspectos del ciclo juglar, con la economía nacional y las
ventajas sociales de un cambio de esquema financiero fiduciario a uno
real.
Hubiera sido bueno hacer una revisión de las crisis financieras en
México, revisando las de los años 1982-83, 1985, 1987-1988 y 1994,
desde sus causales, con esto se tendría un apartado importante de
comprender que las mismas son el costo de la debilidad del sistema
financiero mexicano basado en un sistema fiduciario, que ante la
apertura bursátil, deja a la merced de los juegos y caprichos de los
mercados financieros internacionales a la economía mexicana, así como
evaluar a través de un modelos de contabilidad nacional del tipo de
los que aplica el Banco de México, qué hubiera sido si la nación ya
entonces contara con la implementación de un sistema monetario basado
en la onza troit de plata Libertad, lo que ejemplificaría las ventajas
de este sistema, como indica el costo (y posibles riesgos futuros), de
mantener la liquidez de la moneda mexicana en el actual esquema. No
obstante, tal elucubración merece un detenimiento que abarcaría un
estudio adicional paralelo al presente, que por su rigor no puede
expresarse con la re estricción de 50 cuartillas tope, por lo que se
deja esta consideración a la reflexión del lector, y más que todo, se
encona el esfuerzo a contrastar lo supuesto en líneas anteriores con
soporte empírico suficiente.
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