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Josefina Koch Tovar
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ESTUDIO FINANCIERO
Una vez encuadrado el proyecto dentro de sus parámetros de actuación, se procede a realizar la evaluación Económica- Financiera cuyo objetivo general
Es ordenar y sistematizar la información derivada de las etapas anteriores y elaborar los cuadros que servirán de base para la evaluación de resultados. Para lograrlo es necesario analizar en detalle los puntos siguientes.
> Componentes de la inversión
> Inversión Total
> Depreciación y Amortización
> Financiamiento de Terceros
> Volumen de ocupación
> Materias primas
> Ingresos
> Gastos de Fabricación
> Estado de Resultados.
Componentes de la Inversión:
Comprende la relación de los activos fijos y otros activos que van a formar parte de la inversión. Se subdividen en tres grupos: elementos de infraestructura y estructura. Maquinaria y equipos de producción estudios y proyectos. Su razón de ser es mostrar en detalle la composición de su costo que será trasladado posteriormente.
La maquinaria y equipo abarca toda la maquinaria y equipos destinados a las líneas de producción. En caso de ser importada, este cuadro deberá mostrar toda la composición de sus costos desde su lugar de origen hasta la planta.
INVERSION TOTAL: Deberá mostrar el monto individual de los rubros de Activos Fijos, de otros Activos y de capital de trabajo. Deberá estar subdividido en aporte propio y aporte de terceros.
El capital de trabajo es la liquidez necesaria para poder cubrir el desfase existente entre el momento en que comienza a causarse los gastos iniciales de funcionamiento de la empresa y el momento en que comienza a percibirse los ingresos..
ESTUDIO FINANCIERO
NECESIDADES TOTALES DE CAPITAL:
Indicar las necesidades de recursos monetarios necesarios para el desarrollo y puesta en marcha del proyecto, comprende los activos fijos tangibles e intangibles y el capital de trabajo.
ACTIVOS FIJOS TANGIBLES: Los activos representan los bienes y derechos de propiedad de la empresa.
“Lo constituyen bienes con todas las características anotadas anteriormente por los activos fijos, y los cuales están connotadas por tener materialidad, es decir, poseen presencia física, que se puede apreciar con los sentidos. Dentro de este grupo tenemos los Terrenos, los edificios, maquinarias. Etc.
ACTIVOS FIJOS INTANGIBLES:
Están representados por derechos de orden legal o económico, los cuales tienen como características principal su inmaterialidad, es decir, carecen de presencia física, lo que implica que su existencia no puede apreciar con los sentidos.
Dentro de este grupo tenemos la plusvalía o crédito mercantil, la patente, estudios de abogados, estudio de proyectos. Etc.
CAPITAL DE TRABAJO
CAPITAL DE TRABAJO:
Indicar el destino del capital de trabajo y para cuanto tiempo se estima y porque.
EL CAPITAL DE TRABAJO NETO ES LA DIREFENCIA ENTRE LOS ACTIVOS CORRIENTES Y LOS PASIVOS CORRIENTES.
Podemos decir, que es lo mínimo que se requiere para poner en funcionamiento a la empresa. O el negocio.
Indicar como se realizara la inversión, el aporte propio del promotor y el crédito solicitado. En algunos Organismo el aporte es de un ( 30%) del promotor, contra el (70%) al organismo solicitado. Específicamente el Fondo Regional de Guayana.
DEPRECIACION Y AMORTIZACION:
La inversión efectuada se recupera a través de la depreciación que se aplica sobre los activos fijos y de la amortización, aplicada sobre los otros activos, o activos intangibles. El capital de trabajo no esta sujeta a depreciación ni a amortización debido a su naturaleza de activo liquido trasferible a lo largo de los años de funcionamiento del proyecto y, consecuentemente, recuperable a su cierre.
El numero de años aplicables a la depreciaron esta directamente relacionada con la vida útil del activo fijo y se supone que, una vez finalizada esta, el empresario ha recuperado su valor total para sustituir el activo fijo con otro similar. El numero de años aplicables a la amortización esta relacionado con el valor total del activo intangible siendo mas amplio a medida que su valor sea mayor. Su tiempo de duración se calcula hasta finalizar la vida útil del activo.
El Cuadro contiene el valor individual de los activos, el numero de periodos de depreciaron y amortización aplicados sobre cada rubro. Y el monto de sus cuotas anuales. El métodos de depreciación es por la línea recta.
Se castiga los Activos de la empresa, mas los nuevos por adquirir.
Fuentes del Financiamiento
Indicar si presenta el endeudamiento con algún ente financiero y la situación actual del mismo, de igual manera indicar el ente financiero al que solicitara el crédito actual.
Financiamiento:
En estos cuadros se deberán de indicar claramente los parámetros y condiciones de calculo, tales como:
* Monto del crédito
* Tasa de interés anual nominal
* Tasa de interés efectiva por periodo de pago
* Comisión de crédito
* Periodo muerto, de gracia, y amortización del crédito
* Monto de los pagos de amortización.
* Periodos de vigencia, de construcción.
Debido a la marcada diferencia entre los entes Gubernamentales, que financian, estos deben hacerse siguiendo las instrucciones donde se va a financiar. Y la modalidad de financiamiento.
VOLUMEN DE OCUPACION
EL cuadro destaca la distribución del volumen de mano d e obra en lo que el numero de personas y el valor d e la nomina se refiere por categorías de empleados y por condición de fijos y variables. También se deberá comentar el alcance de las prestaciones sociales y cualquier otro beneficio.
MATERIAS PRIMAS (O SUMINSTROS)
Por estar este calculo directamente relacionado con las capacidades instaladas y utilizada de la empresa, deberá copiarse en el cual se previamente en el estudio técnico. Esta data va a servir para efectuar el calculó de la materia prima y para que el evaluador le tenga presente como elementó de referencia.
INGRESOS
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