El proceso de caminata aleatoria con variaciones:

Este es un proceso no estacionario o de raíz unitaria. Se caracterizan además porque tienen memoria infinita, es decir, un choque negativo al factor estocástico Et será permanente.

Al mismo tiempo es un proceso integrado de orden 1, pues si se toma su primera diferencia se vuelve estacionario (su media, varianza y covarianza novarían en el tiempo). En el caso de una caminata aleatoria con variaciones podemos ver además que Dt mostrará una tendencia dada por . Tal tendencia se llama tendencia estocástica92.

Cómo se expuso anteriormente, este proceso estocástico de tendencia estocástica caracteriza a la histéresis. En ese caso D será desempleo, una constante que representa el nivel esperado de desempleo y Et un choque puramente aleatorio o ruido blanco sobre la productividad y por ende, sobre la demanda de trabajo.

Esto equivale a realizar una prueba de raíz unitaria Dickey-Fuller Aumentada para corregir la auto-correlación que pueda presentarse.

Prueba de raíz unitaria Dickey-Fuller Aumentada: para el desempleo 1998m03-2006m12.

Hemos escogido el Dickey-Fuller Aumentado para este ejercicio, debido a que este test tiene un buen poder en muestras de menos de 100 observaciones como la nuestra93 (72 obs. La desocupación global mensual BCE-PUCE-FLACSO 1998m03-2006m12).

La hipótesis nula en este test es que existe una raíz unitaria. Formalmente el se define como:

.

La hipótesis nula equivale a decir que:

Ho: =0. H1: <0 Esto es que el desempleo es un proceso no estacionario. El valor de p se obtiene empíricamente hasta que el término estocástico Et sea ruido blanco. Para el presente caso se obtuvo el Durbin-Watson más cercano a dos (2), es decir, se logró eliminar la autocorrelación de primer grado con dos rezagos. El parámetro estimado tiene una distribución tau. Como los resultados presentados lo indican, el desempleo es un proceso no estacionario, de raíz unitaria. Más aún se puede observar que es un proceso de caminata aleatoria con tendencia estocástica (o variaciones).

La hipótesis nula se acepta al 1%, 5% y 10% de confianza.

Software utilizado: Eviews 5.1

Cómo se explicó, si es un proceso de caminata aleatoria con variaciones entonces su primera diferencia será estacionaria. Como observamos, la primera diferencia de la tasa de desocupación global mensual es estacionaria (DFA con dos rezagos D-W=2.06).

Software utilizado: Eviews 5.1

Volver al índice de El Mercado Laboral Ecuatoriano

Volver a la BIBLIOTECA VIRTUAL de Derecho, Economía y Ciencias Sociales