Flujo de caja de los beneficios

Como vimos en el Capítulo 1, el flujo de caja de los beneficios, elaborados con cifras contables, es el instrumento financiero que permite medir la liquidez de la organización o del proyecto, determina cantidad de dinero en un momento dado.

Este flujo de caja es una herramienta esencial para la gerencia, por cuanto le indica los fondos de que dispondrá en determinados períodos para cubrir necesidades de liquidez. Muestra también el momento en que será necesario gestionar líneas de crédito señalando los plazos de endeudamiento (corto y largo plazo).

EJEMPLO 229 (Flujo de caja)

Tenemos la siguiente información de los estimados de efectivo de la Compañía ABC, para los siguientes 6 meses:

Saldo caja bancos al 31.12.04 16,000

Gastos mensuales:

- Personal 42,600

- Caja chica 400

- Intereses 530

Junio 2000 devolución de préstamo 40,000

Marzo 2000 pago de impuesto a la renta 6,800

Mayo 2000 Compra de activos 15,000

Condiciones de venta al crédito:

- 45% en el mes de venta con 4% de descuento

- 35% en el mes siguiente de la venta

- 18% en el segundo mes siguiente de la venta

- 2% pasa a incobrables

Condiciones de compra al crédito:

- 30% en el mes de la compra

- 70% en el mes siguiente

El nivel mínimo de caja de la empresa es de UM 13,400. Asimismo, la compañía tiene una línea de crédito con una entidad financiera de UM 54,000, que los puede utilizar mes a mes para cubrir sus necesidades de liquidez. El pago del préstamo es posible hacerlo en cualquier mes sin afectar el nivel mínimo de caja de UM 13,400. Los intereses del crédito son de 3% mensual pagado mensualmente.

Elaborar el Flujo de Caja para los próximos seis meses del año 2005.