I.4.3 Riesgos ligados a las transacciones

Los riesgos ligados a las transacciones (en los mercados financieros en la operación de compra o de venta), están asociados con la ejecución, administración y control de las negociaciones, estos riesgos presentan las formas siguientes:

Ligados a los colaboradores. Resultan debido a la presión del rendimiento sobre el personal, enriquecimiento profesional, debilidad de la personalidad (no puede aceptar o dominar las pérdidas que se llegan a tener en el mercado cambiario), ambición personal o desorollo profesional, violación de los usos de la ética, formación o capacitación incompleta, falta de resistencia al estrés, malentendidos, problemas lingüísticos, toma de notas deficiente, dificultades para trabajar en equipo, distracción, transacciones importantes, insatisfacción debida a las condiciones de trabajo, y problemas personales.

Relacionados con el equipo de trabajo. Se refieren a la confiabilidad del sistema telefónico, télex, reuters dealing, telerate-dealing, terminales de computadoras, seguridad y tratamiento de los datos, interrupción del suministro de electricidad, sistemas sobrecargados y deterioro del material de trabajo, entre otros.

Relacionados con la organización. Comprenden la organización ineficaz, la administración demasiado pesada, instrucciones de pago incompletas o erróneas, clearing complicado, insuficiencia de la información dada a la dirección, flujo de información hacia la administración, mala ejecución o no-ejecución de las instrucciones de pago, redescuentos, confirmaciones, atribución de las responsabilidades, falta de cambistas y estafas cometidas por personal ajeno al banco.

I.4.4 Riesgos de control

Son los que se asocian con la elaboración de informes, auditorías externas, instrucciones de pago automáticas, fichas de transacción e instalación de grabadoras.

El riesgo más característico al respecto es el de ejecución. Éste abarca situaciones donde se falla en la realización de operaciones, algunas veces conduciendo a retrasos o penalizaciones costosas; ampliamente, cualquier contratiempo en las operaciones del área de compensación y liquidación (back office) que está a cargo del registro de las operaciones y la reconciliación de transacciones individuales con la posición agregada de las empresas.