3.3 DETERMINACIÓN DE LA MONEDA FUNCIONAL

Para elegir la moneda funcional es necesario tomar en consideración los siguientes aspectos:

1. Naturaleza del flujo de efectivo. ¿La subsidiaria puede disponer de los fondos que genere o tiene que concentrarlos en la holding? Si la respuesta es sí, entonces la moneda funcional será la de la subsidiaria; si es no, entonces será la de la holding.

2. ¿El precio de venta de sus productos se ve impactado por la devaluación? ¿El mercado internacional o nacional determina el precio de venta de los productos? La moneda funcional es la de la holding y se aplica el FASB 8. Si lo determina el mercado nacional se aplica el FASB 52 y la moneda funcional es la de la subsidiaria, si la moneda funcional es la de la holding entonces se aplica el FASB 8. En el caso de que se concentren los flujos en la holding estadounidense se aplica el FASB 8; en otro caso, el FASB 52.

3. ¿El mercado para los productos es fuera del país de la subsidiaria o se vende en el mercado nacional? Una empresa local vende sus productos en Japón y, por lo tanto, tiene que aplicar los criterios del FASB 8.

4. ¿El financiamiento se obtiene de bancos locales o todo viene de la holding? Si el financiamiento es local, se aplica el FASB 52; si proviene de la holding, el FASB 8.

5. ¿La mayor parte de los insumos proviene del extranjero o son locales? En el caso de las maquiladoras se aplica el FASB 8; con una subsidiaria muy independiente de aplica el FASB 52.

6. ¿Son numerosas las transacciones entre controladora y subsidiaria? Si lo son se aplica el FASB 8, si no, entonces se aplica el FASB 52.

3.4 APLICACIÓN PRÁCTICA DE LA CONVERSIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

Aplicación del método de participación y consolidación

El primero de enero de 2003 la compañía estadunidense “Hydrotech Co.” Invierte y adquiere el 100% de acciones de una subsidiaria que tenía $120,000 de capital social y utilidades retenidas por $30,000, con un tipo de cambio de 8 x 1 y pagó $50,000 dólares. Durante el ejercicio la subsidiaria obtuvo una utilidad neta de 100,000 pesos nacionales considerando que el tipo de cambio promedio para el año fue de 8.50 x 1. Supongamos que al final del año repartió un dividendo de 80,000 pesos a un tipo de cambio de 9 x 1. Suponga que la empresa no tiene pasivos y la posición larga provoca una pérdida por conversión de 9,344 al convertir los activos a pesos de fin de año, el capital contable a tipo histórico, la utilidad neta a tipo de cambio promedio y los dividendos a tipo de cierre.

Se pide:

Corra los asientos que afecten la cuenta de Inversión en acciones en los libros de la controladora así como los asientos de eliminación o consolidación, extra-libros.

Solución

a) Asientos requeridos para afectar la cuenta de Inversión con el método de participación:

b) Asientos de eliminación

Aplicación de dos métodos de conversión

La compañía “Selecta” es una subsidiaria de la controladora “Carmín” y se encuentra en un país cuyo tipo de cambio es de 10 unidades por dólar. A continuación se presenta un balance expresado en monedas extranjeras previo a la devaluación de su moneda para llegar a un tipo de cambio de 12 x 1.

Procedimiento para calcular las diferencias por valuación

(38,400 – 12,000) = 26,400

26,400 / 10 = 2,640

Devaluación: (12-10 / 12) = 16.67%

2,640 *16.67% = 440

Otro procedimiento para calcular diferencias

Activos Convertidos Pasivos y Capital Convertidos

Conversión del costo de ventas conforme el FASB 8

La Compañía Cilíndrica posee 70% de la subsidiaria Solsticio ubicada en un país de moneda débil. Luego de adquirirla hace varios años a su valor en libros conocido como valor contable. La moneda funcional de la subsidiaria es el dólar estadunidense; por lo tanto, la conversión debe realizarse empleando el método “temporal”. A continuación se presenta información del costo de ventas y de sus inventarios en moneda extranjera.

Inventario al 1ero. de enero del 2005 $ 7,000,000 en moneda extranjera

Inventario al 31 de diciembre del 2005 $ 4,000,000 en moneda extranjera

Compras efectuadas durante 2005 $ 80,000,000 en moneda extranjera

El tipo de cambio para la moneda extranjera al 30 de octubre, fecha en que se adquirieron los inventarios finales fue de $ 0.00138. Otros tipos de cambio para 2005 fueron:

Al primero de enero de 2005 $ 0.0020

Al 31 de diciembre de 2005 $ 0.0018

Promedio para 2005 $ 0.0019

Determine el costo de ventas y el inventario final en dólares que deben aparecer en los estados financieros “remedios” de la subsidiaria extranjera, a la moneda funcional que es el dólar.

Solución

Inventario inicial 7,000,000 x .0020 = 14,000

Compras 80,000,000 x 0.0019 = 152,000

Suma 166,000

Inventario final 4,000,000 x 0.00138 = ( 5,520 )

Costo de ventas 160,480

Cálculo de pérdida por conversión según el FASB 8

La compañía Salamanca es una subsidiaria de la empresa estadunidense. A continuación se presenta el balance de la subsidiaria, la cual vende toda su producción a la controladora. El balance en moneda extranjera al 18 de marzo es el siguiente:

Se tienen los siguientes tipos de cambio:

Tipo de cambio aplicable cuando se hizo la aportación de capital social y se adquirió el activo fijo 45/1

Tipo de cambio cuando se adquirió el inventario final: 60/1

Tipo de cambio al primero de abril, fecha en que se tuvo la devaluación: 75/1

• Determinar la pérdida cambiaria

Solución

Procedimiento para calcular las diferencias por valuación

[(150 + 225)] - [(75 + 75 + 150) = 75

Devaluación: (75-60 / 75) = 20 %

75 * 20 % = 15

300 – 15 = 285

EJERCICIOS

1.- Aplicación del método de participación y consolidación

El primero de enero de 2006 la compañía estadunidense “Mastergrand, Co.” Invierte y adquiere el 100% de acciones de una subsidiaria que tenía $300,000 de capital social y utilidades retenidas por $80,000, con un tipo de cambio de 13 x 1 y pagó $100,000 dólares. Durante el ejercicio la subsidiaria obtuvo una utilidad neta de 270,000 pesos nacionales considerando que el tipo de cambio promedio para el año fue de 10 x 1. Supongamos que al final del año repartió un dividendo de 120,000 pesos a un tipo de cambio de 11 x 1. Suponga que la empresa no tiene pasivos y la posición larga provoca una pérdida por conversión de 15,222 al convertir los activos a pesos de fin de año, el capital contable a tipo histórico, la utilidad neta a tipo de cambio promedio y los dividendos a tipo de cierre.

Se pide:

• Corra los asientos que afecten la cuenta de Inversión en acciones en los libros de la controladora así como los asientos de eliminación o consolidación, extra-libros.

2. Aplicación de dos métodos de conversión

La compañía “San José” es una subsidiaria de la controladora “Camaleón” y se encuentra en un país cuyo tipo de cambio es de 6 unidades por dólar. A continuación se presenta un balance expresado en monedas extranjeras previo a la devaluación de su moneda para llegar a un tipo de cambio de 8 x 1.

Se pide:

• Procedimiento para calcular las diferencias por valuación

• Otro procedimiento para calcular diferencias

3.- Conversión del costo de ventas

La Compañía “Correcaminos” posee 80% de la subsidiaria “Serrana” ubicada en un país de moneda débil. Luego de adquirirla hace varios años a su valor en libros conocido como valor contable. La moneda funcional de la subsidiaria es el dólar estadunidense; por lo tanto, la conversión debe realizarse empleando el método “temporal”. A continuación se presenta información del costo de ventas y de sus inventarios en moneda extranjera.

Inventario al 1ero. de enero del 2006 $ 6,500,000 en moneda extranjera

Inventario al 31 de diciembre del 2006 $ 3,000,000 en moneda extranjera

Compras efectuadas durante 2006 $ 50,000,000 en moneda extranjera

El tipo de cambio para la moneda extranjera al 18 de febrero, fecha en que se adquirieron los inventarios finales fue de $ 0.00200. Otros tipos de cambio para 2005 fueron:

Al primero de enero de 2006 $ 0.0025

Al 31 de diciembre de 2006 $ 0.0030

Promedio para 2006 $ 0.0035

Se pide:

• Determine el costo de ventas y el inventario final en dólares que deben aparecer en los estados financieros “remedios” de la subsidiaria extranjera, a la moneda funcional que es el dólar.

4.- Cálculo de pérdida por conversión

La compañía “Sinaloense” es una subsidiaria de la empresa estadunidense. A continuación se presenta el balance de la subsidiaria, la cual vende toda su producción a la controladora. El balance en moneda extranjera al 30 de abril es el siguiente:

Se tienen los siguientes tipos de cambio:

Tipo de cambio aplicable cuando se hizo la aportación de capital social y se adquirió el activo fijo 25/1

Tipo de cambio cuando se adquirió el inventario final: 30/1

Tipo de cambio al primero de abril, fecha en que se tuvo la devaluación: 40/1

Se pide:

• Determinar la pérdida cambiaria