8.2. ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

El objetivo de este documento contable es informar de los movimientos experimentados en un determinado ejercicio económico por la totalidad de los fondos líquidos (efectivo y otros medios líquidos equivalentes al efectivo).

En este contexto, el efectivo estaría formado por el dinero líquido que tiene la empresa en su sede social y oficinas (caja) y los depósitos bancarios a la vista. Por su parte, los equivalentes al efectivo serían aquellos instrumentos financieros que 1sean convertibles en efectivo y que en el momento de su adquisición 2su vencimiento no fuera superior a tres meses, siempre que 3no exista riesgo significativo de cambios de valor y 4formen parte de la política de gestión normal de la tesorería de la empresa; es decir, incluiría cuentas a plazo, depósitos, valores de Deuda Pública, etc. con vencimiento en tres meses como máximo. Por último, los flujos de efectivo serían las entradas y salidas de efectivo y equivalentes al efectivo, es decir, los cobros y pagos.

En comparación con otros documentos contables, presenta una serie de ventajas:

- Utiliza un criterio de caja frente al devengo; de esta manera, ofrece una información complementaria a la obtenida con los estados financieros tradicionales que se fundamentan en el principio de devengo.

- Objetividad - Ausencia de estimaciones en su preparación; sólo atiende a los movimientos de tesorería y elimina aquellas partidas que pueden ser fruto de la discrecionalidad directiva.

- Facilidad a la hora de su interpretación; los conceptos de cobro y pago son más “visibles” y comprensibles para los usuarios.

En la normativa contable, se establece que el Estado de Flujos de Efectivo ha de informar de los cobros y pagos que ha tenido la empresa dicho periodo (generalmente, un ejercicio económico), clasificados según provengan de:

 Flujos de Efectivo por actividades operativas o de explotación.

 Flujos de Efectivo por actividades de inversión.

 Flujos de Efectivo por actividades de financiación.