Allan Calderón Moya, Jorge Hernández Villalobos y Abraham Sánchez Obaldía
Capacidad de pronóstico
En el modelo econométrico tradicional, su capacidad de pronóstico está dada
en gran parte por la buena especificación del modelo y la significancia de
los coeficientes de regresión, así como por la ausencia de autocorrelación y
heterocedasticidad, pruebas que pasa nuestro modelo satisfactoriamente, con
la excepción de la prueba de White de términos cruzados. El ajuste en
general del modelo muestra que es capaz de predecir el comportamiento de la
demanda por M1 real en un 97,76% de su variabilidad con base en una medida
del nivel de transacciones (PIB) y el costo de oportunidad de mantener los
saldos (tasa básica pasiva).
Gráfico 4
Estadístico Cusum Cuadrado
Si se analiza la proyección de M1 en el periodo, contrastándola con la real,
se concluye que los errores de predicción en promedio son pequeños y
presentan una distribución normal. En el periodo señalado repetidamente de
1997:1 y 1997:2 se presentan los mayores errores de predicción con 0,55% y
0,69% de la variable ajustada con respecto al valor observado. Para el
último trimestre analizado, la predicción se distancia 0,05% de su valor
real observado.
Gráfico 5
Error relativo de pronóstico
-porcentajes en términos absolutos-
Si se analiza la proyección de M1 en el periodo, contrastándola con la real,
se concluye que los errores de predicción en promedio son pequeños y
presentan una distribución normal. En el periodo señalado repetidamente de
1997:1 y 1997:2 se presentan los mayores errores de predicción con 0,55% y
0,69% de la variable ajustada con respecto al valor observado. Para el
último trimestre analizado, la predicción se distancia 0,05% de su valor
real observado.