¿Captura del regulador?
Fallas en la regulación de las tarifas eléctricas

 

Jorge Hernández, Abraham Sánchez y Allan Calderón

RESULTADOS DE LA INVESTIGACIÓN

HIPÓTESIS ALTERNATIVAS SOBRE LA FIJACIÓN DE TARIFAS


Dada la forma en que ARESEP determina las tarifas eléctricas, los resultados, a pesar de la altísima bondad de todos los ajustes, debería ser perfecta año con año, si además de una buena aplicación del modelo y la no intervención de factores externos, no ocurren cambios inesperados con base en las proyecciones realizadas por ICELEC y ARESEP.

De ocurrir estas tendencias, ello implicaría que ARESEP permite o se ve sometida a presiones que están fuera del alcance de los determinantes técnicos.

Además, repetidamente existen años para los cuales el ajuste de los cuatro modelos propuesto no es satisfactorio, por lo que se plantea la posibilidad de que factores externos a los técnicamente justificables influyeron en tarifas específicas.

IV.5.1. Ciclo electoral
Una de las variables propuestas, como determinante alternativo de las tarifas (más propiamente de los cambios en las tarifas) año con año, es el ciclo electoral. Sobre todo en los últimos años, se observa una tendencia de los gobiernos a cuidar la imagen del poder ejecutivo vía estabilidad en los precios más sensibles (de entre los servicios públicos) a la opinión pública, entre ellos las tarifas eléctricas.

Ante ello se plantean tres posibles alternativas, las cuales se representan por medio de variables dummy que toman valores de 1 cuando ocurre el evento y 0 cuando no:
• En el periodo previo a las elecciones, es de esperar que los gobiernos a través de sus representantes en la Junta Directiva del ICE, retrasen la presentación de solicitudes de aumento de tarifas, a fin de que sus efectos se retrasen hasta después de la contienda electoral. El efecto de dichas actuaciones implicarían una reducción del rédito para el desarrollo efectivo (con respecto al deseado) para dichos años.
• En el periodo de toma de posesiones, es común que los nuevos gobiernos se aboquen a realizar ajustes en impuestos, tarifas rezagadas y demás. También, si se cumple la hipótesis anterior, en este periodo se deberían concretar las alzas pospuestas desde el periodo electoral. De este modo, es de esperar que ocurra un aumento del rédito para el desarrollo (con respecto al que normalmente hubiese sido) para el año electora y de toma de posesiones.
• En el periodo postelectoral, podrían estar aún gestándose ajustes rezagados en las tarifas, de modo que se daría un fenómeno similar al esperado en el año electoral.

De este modo, al incluir la variable preelc (para el periodo pre electoral), elec (para el periodo electoral), o postelec (para indicar el periodo post electoral), si la variable es significativa, su signo (positivo o negativo) indicará el efecto del momento particular sobre la variable dependiente.
Tabla Nº 6
Variables independientes
Variable dependiente Tipo de regresión c VO/BT ELEC R2 R2 aj SEE Akaike DW
RED/BT MCO -0.03 1.37 0.028 0.9356 0.9257 0.01 -4.99 2.16
Todas las variables son significativas al 95% de nivel de confianza
 


Variables independientes
Variable dependiente Tipo de regresión c VO BT ELEC R2 R2 aj SEE Akaike DW
RED/BT MCO 0.1 0.000026 -0.0000023 -0.0093* 0.7902 0.7378 0.03 -3.69 1.9
* No es significativas al 95% de nivel de confianza

Variables independientes
Variable dependiente Tipo de regresión c DVO DBT ELEC R2 R2 aj SEE Akaike DW
D(RED/BT) MCO 0.02 0.00000059* 0.026 0.03* 0.4635 0.3172 0.03 -3.44 1.79
* No es significativas al 95% de nivel de confianza

Variables independientes
Variable dependiente Tipo de regresión c R*A/K ((R+6)/6)*G/K D/K ELEC R2 R2 aj SEE Akaike DW
tarifa promedio MCO -0.77 0.44 1.04 0.03 -0.43* 0.9979 0.9972 0.38 1.19 1.48
* No es significativas al 95% de nivel de confianza

Realizadas las pruebas para las tres hipótesis planteadas, se obtiene que las variables preelec y postelec no son significativas para ningún caso. Para la variable elec, no se encuentra evidencia estadística para rechazar la hipótesis nula de que en el ciclo electoral, el año electoral afecta positivamente el rédito para el desarrollo efectivo para el primer modelo.

En el caso del primer modelo, la significancia indica que durante el año electoral el rédito para el desarrollo se incrementa en un 2,8% con respecto al nivel esperado, lo que puede significar que efectivamente durante ese año los gobiernos presionan por que se den las alzas en tarifas de forma especial. O bien, podría indicar también frenos en el nivel de gasto de operación.

Para el caso del último modelo, la variable elec sería significativa al 85% del nivel de confianza, en cuyo caso indicaría que las tarifas nominales disminuyen ¢0,43 por KWh, lo que podría significar un efecto un tanto ambiguo con respecto al primer modelo, pero no necesariamente contradictorio. En primera instancia si se considera la significancia, se podría obviar ad portas este argumento; segundo, tal y como se indica en al párrafo anterior, el aumento en el rédito para el desarrollo no depende sólo de las tarifas, también podrían estar ocurriendo cambios en los planes operativos de ICELEC, aumentos e producción o restricciones al gasto, por ejemplo; y por último, ¢0,43 por KWh no es una cifra tan importante, especialmente para los últimos años, en los que la tarifa sobrepasaba los ¢20 por KWh, sin que esto quiera decir que sea despreciable.

IV.5.2. Años específicos
Tal y como se analizó para el fallo en la consistencia de las decisiones, varios años presentan “problemas” de predicción, es decir, las estimaciones realizadas no aproximan sus valores por efectos ajenos a las variables independientes incluidas en el modelo. Dichos años son : 1985-86 (2), 1987-89 (5), 1990 (6), 1993 (9), 1995 (11), 1997 (13), en los diferentes modelos. De estas las más importantes son 1990 (6), 1993 (9), 1995 (11) y 1997 (13).

El rédito para el desarrollo tiende a subestimarse por los diferentes modelos en los casos de: en los años de 1990 y 1997, mientras se sobreestima en 1995. Por otro lado, la tarifa tiende a subestimarse para el año 1993 y sobreestimarse para 1990 y 1997.

El caso de 1990 representa una situación especial. Como se indicaba en la descripción de los datos, ese año se dio una condonación de deuda para nuestro país, de la cual se vio beneficiado el ICE, por lo que se reporta la condonación como un ingreso ajeno a la explotación. 1993 es el año a partir del cual cambia la metodología contable, separándose de la producción el sector distribución. 1995 marca el cambio en la tendencia decreciente que trae el rédito para el desarrollo desde 1985, para dar un pequeño repunte. Y finalmente, en 1997 no se observan patrones particulares que puedan incidir en el rédito para el desarrollo o las tarifas.
Tabla Nº 7
Variables independientes
Variable dependiente Tipo de regresión c VO/BT infl90 infl93 infl95 infl97 R2 R2 aj SEE Akaike DW
RED/BT MCO -0.02 1.26 0.07 0.008* -0.02 0.01 0.9941 0.9912 0.006 -7.02 2.41
*No significativa al 95% de nivel de confianza

Variables independientes
Variable dependiente Tipo de regresión c VO BT infl90 infl93 infl95 infl97 R2 R2 aj SEE Akaike DW
RED/BT MCO 0.1 0.000002 0.000002 0.06 -0.01* -0.04 0.09 0.9633 0.9389 0.016 -5.06 1.86
x No es significativas al 95% de nivel de confianza

Variables independientes
Variable dependiente Tipo de regresión C DVO DBT infl90 infl93 infl95 infl97 R2 R2 aj SEE Akaike DW
D(RED/BT) MCO 0.006 0.000007 -0.02 0.09 0.11* -0.007* 0.02* 0.7152 0.5016 0.03 -3.67 1.57
* No es significativas al 95% de nivel de confianza

Los resultados indican que efectivamente, se podría interpretar que las ganancias inesperadas del año 1990 significaron entre un 6% y 7% de rédito de más, mientras en 1997 el efecto parece más diluido (1% - 9%). Para el año 1995, el rédito que predicen los modelos es entre 2% y 4% mayor al que realmente ocurrió, que de hecho fue negativo.

Para el caso de la tarifa, aunque todos los años resultan significativos, no vale la pena hacer la corrección, pues aunque mejora la predicción, genera heterocedasticidad al modelo.

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