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Robert F. Engle (1942-)
Premio Nobel
2003
Economista estadounidense de la Universidad de California en
San Diego,
obtiene el Premio Nobel de Economía en el año 2003, compartido con Clive W.J.
Granger, por haber desarrollado "métodos de analizar
las series temporales con volatilidad variante en el tiempo (ARCH)".
Se graduó en ciencias físicas en el Williams College en 1964
y en la Cornell University en 1966. Se doctoró en Economía en Cornell en 1969.
Ha sido profesor en el Massachusetts Institute of Technology (1969-1977) y en la
Universidad de Californa en San Diego hasta la actualidad.
Los valores de las acciones, las opciones y otros
instrumentos financieros varían aleatoriamente en el tiempo en función del
riesgo; el grado de fluctuación se conoce como volatilidad. La volatilidad varía
a lo largo del tiempo de forma que hay períodos turbulentos, con grandes y
rápidos cambios, seguidos por otros períodos de calma con pocas fluctuaciones.
Los métodos estadísticos tradicionales suponían una volatilidad constante. La
propuesta de Robert Engle fue por tanto una gran innovación. Con su concepto de
la heterocedasticidad autoregresiva condicional (autoregressive
conditional heteroskedasticity ARCH) describió las propiedades de muchas
series temporales y desarrolló métodos para hacer modelos de las variaciones de
volatilidad a lo largo del tiempo. Estos modelos se han hecho indispensables no
solo para los investigadores sino también para los analistas de los mercados
financieros.
Dirección académica
Professor of Economics
University of California, San Diego - Department of Economics
9500 Gilman Drive
La Jolla, CA 92093-0508
United States
858-534-3383 (Phone)
858-534-7040 (Fax)
EMAIL: RENGLE@UCSD.EDU
Stern School of Business
New York University
KMEC 9-62
44 West Fourth Street
NEW YORK, NY 10012-1126
U.S.A.
Tel: 212-998-0710
Fax: 212-995-4220
email: rengle@stern.nyu.edu
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