Crédito alocado
 

Luis Oliveros
luis_cesar_13@yahoo.com

En los últimos años y motivado principalmente a la disminución de las tasas de interés (tanto activas como pasivas), nuestro país ha visto como los niveles de crédito en la economía se han disparado considerablemente.

Este incremento ha producido un lógico boom de consumo, ante la facilidad de conseguir crédito, la existencia de tasas de interés negativas y la implantación del control de cambios los venezolanos optaron por usar sus tarjetas de crédito, los extra - créditos que publicitan casi todos los bancos del país y también las facilidades par adquirir vehículos para endeudarse, adquiriendo activos que en el tiempo conserven su valor de una mejor manera que el dinero en efectivo.

Oliveros, L.: "Crédito alocado" en Observatorio de la Economía Latinoamericana Nº 103, octubre 2008. Texto completo en http://www.eumed.net/cursecon/ecolat/ve/

Todo esto es muy común en épocas de elevado crecimiento y elevada liquidez. Las personas tienden a sobre - endeudarse y las instituciones financieros se vuelven muy laxos en la concesión de créditos para tratar de tener un mayor participación del mercado. Es así como vemos una verdadera guerra de publicidad, donde cada banco trata de atraer clientes para que utilicen sus productos activos.

Pero recordemos que todo tiene su final, por lo que el peligro aparece en el preciso instante en que el auge económico comienza a perder impulso, las tasas de interés aumentan, crece el desempleo y adicionalmente los activos que están respaldado los créditos (cuando los hay, porque en muchos casos no hay activos para respaldar) dejan de subir de precio, ingredientes que forman el cultivo del pánico. Ante tal situación en los bancos se genera una escasez de liquidez, se multiplican los rumores sobre que instituciones no cuentan con recursos suficientes para afrontar corridas o cual banco tendrá dificultades en el corto o mediano plazo.

Además de los bancos, también las personas deben tener mucho cuidado de caer en cesación de pagos por malos cálculos o por conductas irresponsables en la manera que llevan sus finanzas personales. En primer lugar se debe tener presente que TODOS los créditos al consumo tienen tasas de interés variables, las cuales en la gran mayoría de los casos tiende a crecer, por lo cual el pago mensual que se haga por un determinado crédito con mucha probabilidad crecerá con el tiempo, y seguro a una tasa superior a la que sube el sueldo. Un ejemplo claro de esto lo constituye el reciente incremento de las tasas de interés máximas para las tarjetas de crédito, las cuales su ubican ahora en un elevado 31%. Esta tasa representa, para alguien que tal vez tenia tasa de 20-22%, un incremento del 10%, porcentaje importante en condiciones de similar salario.

Existe un viejo refrán que habla de que “cuando veas las barbas de tu vecino arder pon las tuyas en remojo”, esto lo traigo a colación porque en los actuales momentos Estados Unidos vive una crisis financiera que se inicio cuando un boom de crédito riesgosos (los famosos créditos subprime) trajeron como consecuencia al poco tiempo una elevada cesación de pagos que arrastro a un conjunto de instituciones a la quiebra y enormes perdidas financieras para el sistema norteamericano y posteriormente al europeo y hasta el asiático. Es obvio que el crédito es muy importante para un país por su estrecha relación con la inversión, pero es menester que las instituciones financieras no aflojen sus estándares de sus análisis de crédito tratando de ganar nichos de mercado, y al mismo tiempo que la política monetaria gubernamental no genere súbitos incrementos de las tasa de interés que hagan muy pesadas las cargas financieras de la población.

Por último quería aprovechar estas líneas para felicitar a El Universal por estos primeros 99 años de vida, algo que se dice rápido pero hay que ver lo que es mantenerse con tanta calidad y tan buena imagen por tanto tiempo. Mis mejores deseos para la gran familia El Universal y que continúen los éxitos.